Op de eerste handelsdag van het nieuwe jaar daalde de aandelenkoers van Apple met 4%, waardoor het laagste punt in zeven weken werd bereikt, en de marktwaarde verdampte met meer dan $100 miljard. Vorige maand nog bedroeg de slotkoers van Apple opnieuw boven de $3 biljoen, en de aandelenkoers van het bedrijf is het afgelopen jaar met ongeveer 50% gestegen. De aandelenkoers van Apple kelderde omdat makelaarskantoor Barclays die dag de aandelenrating en richtprijzen van het bedrijf verlaagde.
Barclays verlaagde dinsdag de rating van Apple van 'neutraal' naar 'onderwogen' en verlaagde zijn koersdoel voor Apple naar $160 voor de komende twaalf maanden. Voordien hadden maar weinig makelaars Apple-aandelen een bearish rating gegeven.
Apple is goed voor ongeveer 7% van het marktgewicht in de S&P 500. Apple wordt momenteel verhandeld tegen een koers van ongeveer 28,7 maal de achterblijvende winst, ruim boven de 19,8 maal de winst van de S&P 500.
Apple kampt sinds begin vorig jaar met een afnemende vraag en verwacht dat de verkopen tijdens het vakantiekwartaal onder de verwachtingen van Wall Street zullen liggen. Er zijn ook zorgen over de prestaties van Apple in China na de heropleving van de smartphones van de Chinese rivaal Huawei.
Zhu Jiatao, analist bij onderzoeksbureau Canalys, zei eerder tegen China Business News: "We verwachten dat in China de iPhone van Apple mogelijk wordt verlaagd, of dat er minder controle is over kanaalpromoties."
Barclays zei dat de zwakke verkoop van de iPhone 15 een waarschuwingssignaal zou kunnen zijn voor een dalende verkoop van Apple's volgende generatie iPhone 16 mobiele telefoon en een bredere verkoop van hardware.
Barclays-analist Tim Long schreef dinsdag in een brief aan klanten dat de huidige “trage” iPhone 15-verkopen, vooral in China, een even zwakke iPhone 16-verkoop voorspellen.
Tim Long schreef: "iPhone-verkopen en productmix blijven zwak, en Mac, iPad en draagbare apparaten missen tekenen van herstel."
Vorige maand heeft Apple vanwege patentgeschillen tijdelijk de verkoop van zijn twee high-end series smartwatches, Apple Watch Series 9 en Apple Watch Ultra 2, in de Verenigde Staten opgeschort. Voordat Apple echter in beroep gaat en de rechtbank een definitieve uitspraak doet, hebben de twee horloges de verkoop tijdelijk hervat.
Apple Chief Financial Officer Luca Maestri deed op de winstconferentie van het afgelopen kwartaal al voorzichtige voorspellingen. Hij zei dat de omzet van Apple tijdens de feestdagen naar verwachting in principe hetzelfde zal zijn als in het voorgaande kwartaal. Dat betekent dat beleggers tijdens het drukste kwartaal van het jaar niet al te veel omzetgroei van Apple mogen verwachten.
Mastri zei ook dat de productdivisie, waartoe ook Mac en iPad behoren, moeilijkheden ondervindt vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De omzet van de divisie daalde het afgelopen kwartaal met 5%, terwijl de Mac-omzet in het afgelopen kwartaal met bijna 34% daalde op jaarbasis en de iPad-omzet met 10% daalde.
Er is onlangs ook nieuws dat Apple’s op het hoofd gemonteerde beeldscherm Apple Vision Pro eind deze maand in de Verenigde Staten zal worden gelanceerd. Apple reageerde niet op CBN-verslaggevers op dit nieuws.
In dit verband verwacht Canalys dat VisionPro na de release minimaal 12 maanden niet op voorraad zal zijn. Canalys-analist Liu Jiansen zei tegen China Business News: "Apple hoopt op VisionPro te vertrouwen om de standaard van zijn belangrijkste producten (iPhone, iPad en Mac) te doorbreken en te bewijzen dat het zijn leidende positie op het gebied van innovatie kan blijven behouden."
Barclays voorspelde ook meerdere risico's waarmee Apple in de toekomst te maken zal krijgen. Naast de trage hardwareverkoop omvatten andere risico's de mogelijkheid dat de dienstenactiviteiten van Apple te maken zullen krijgen met strenger toezicht door de toezichthouders.
Tim Long verwacht dat de lucratieve dienstenactiviteiten van Apple ook een langzamere groei zullen kennen, deels als gevolg van toezichthoudend toezicht. De huidige brutowinstmarge van de dienstenactiviteiten van Apple is ongeveer twee keer zo groot als de winst van alle hardwareproducten van Apple, goed voor bijna een kwart van de totale omzet van het bedrijf, en wordt ook beschouwd als een belangrijke bron van inkomsten die de winstgroei van Apple stimuleert. Apple-topman Cook benadrukte in een eerdere oproep van investeerders dat de groei van de dienstendivisie 'beter was dan verwacht'.
Vorige maand behaalde gamingbedrijf Epic Games een belangrijke overwinning in zijn rechtszaak tegen Google. De rechtbank oordeelde dat de Android App Store van Google een illegaal monopolie had, wat het tegenovergestelde oordeel was van de zaak die Epic Games Apple twee jaar geleden aanklaagde. Barclays Bank denkt dat de toezichthouders in 2024 een prejudiciële uitspraak zullen doen over de Google Store, wat in de toekomst ook gevolgen kan hebben voor het winstmodel van de Apple Mall.
Google-CEO Sundar Pichai bevestigde eerder dat Google 36% van de Safari-zoekinkomsten aan Apple betaalt.
Aan de andere kant, nadat de Amerikaanse technologiegiganten het afgelopen jaar hun grootste winsten in jaren hebben geboekt, gedreven door optimisme over kunstmatige intelligentie, de piekinflatie en de verwachtingen van verdere economische stimuleringsmaatregelen van de centrale banken, verwacht de markt dat dit momentum over het geheel genomen zal aanhouden.
In het afgelopen jaar steeg de marktwaarde van Facebook-moederbedrijf Meta met 188% naar 909,3 miljard dollar, de grootste jaarlijkse stijging in elf jaar; de marktwaarde van de Amerikaanse chipfabrikant Nvidia steeg met 240% tot 1,22 biljoen dollar, wat de grootste jaarlijkse stijging van het bedrijf was sinds 2001.
Elektrische autogigant Tesla heeft ook een aanzienlijke groei doorgemaakt, waarbij de marktwaarde vorig jaar verdubbelde tot 789 miljard dollar. De groei was te danken aan investeringen in zelfrijdende software en recordleveringen van voertuigen in het laatste kwartaal van het jaar. Uit de laatste door Tesla vrijgegeven kwartaalleveringsgegevens blijkt dat Tesla in 2023 in totaal ongeveer 1,85 miljoen elektrische voertuigen wereldwijd produceerde en ongeveer 1,81 miljoen voertuigen afleverde.