Eerder deze maand bereikte het kunstmatige-intelligentiebedrijf Anthropic een overeenkomst voor de aankoop van rekenkracht die de industrie schokte met Elon Musk's xAI, waarbij alle 300 megawatt aan rekenkracht werd gecontracteerd in het Colossus 1 datacenter nabij Memphis, Tennessee, VS. Infrastructuur van deze omvang brengt extreem hoge kosten met zich mee:Anthropic zal vanaf nu tot mei 2029 elke maand 1,25 miljard dollar betalen aan xAI, en zal de eerste twee maanden genieten van gereduceerde prijzen terwijl xAI de productie-opvoering voltooit. Op basis van deze berekening zal de transactie naar verwachting een totale omzet van meer dan 40 miljard dollar voor xAI opleveren.
Details over de deal komen uit de aanvraag van SpaceX bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). De regeling "stelt ons in staat om ongebruikte rekenkracht in onze infrastructuur te gelde te maken", aldus SpaceX in de indiening. De voorwaarden van het contract geven beide partijen ook het recht om de overeenkomst te beëindigen met een opzegtermijn van 90 dagen, waardoor er ruimte blijft voor flexibiliteit voor toekomstige marktveranderingen. Het document stelt ook dat het bedrijf "verwacht meer vergelijkbare servicecontracten te ondertekenen", wat suggereert dat dit model op grotere schaal gepromoot kan worden.
Volgens deze regeling vervult xAI een "hybride rol" op de markt voor kunstmatige intelligentie. Momenteel bouwen en exploiteren de meeste spelers voornamelijk datacenters voor eigen gebruik, of leveren ze uitsluitend infrastructuur voor externe klanten, en spelen ze zelden beide rollen tegelijkertijd. Dit opkomende model wordt soms "neocloud" genoemd. Het kernidee is: wanneer de eigen bedrijfsbehoeften niet voldoende zijn om aan alle productiecapaciteit van rekenkracht te voldoen, zullen AI-bedrijven overtollige bronnen verhuren als ‘cloudserviceprovider’ om zich in te dekken tegen hoge investeringskosten in de infrastructuur.
SpaceX is van mening dat dit een slim gebruik van hulpbronnen is. "Wij zijn van mening dat de dubbele strategie voor het genereren van inkomsten meerdere mogelijkheden biedt voor rendement op geïnvesteerd kapitaal", schreef het bedrijf in zijn prospectus. Het is echter niet moeilijk voor de industrie om de subtekst erachter te lezen: xAI is duidelijk 'overbezet' in termen van de opbouw van rekenkracht in fasen, en het moet het gebruik van activa en de zichtbaarheid van de inkomsten verbeteren via externe verkopen op het moment van voorbereiding op een openbare notering. Belangrijker nog is dat het aantal gebruikers van xAI’s vlaggenschip AI-assistent Grok de afgelopen maanden sterk is gedaald, waardoor een groot aantal inactieve servers vrijkwam, waardoor het bedrijf deze bronnen kon verkopen aan concurrenten, waaronder Anthropic.
Tegen de achtergrond van de huidige concurrentie op het gebied van de AI-infrastructuur en de verwachtingen op de kapitaalmarkt, vergrendelt deze grote order voor rekenkracht op lange termijn niet alleen de belangrijkste hulpbronnen voor Anthropic in de komende jaren, maar opent het ook een nieuw pad voor xAI en SpaceX erachter om groeiverhalen te vertellen door ‘rekenkracht te verkopen’. Voor de hele sector biedt deze casus ook een representatief voorbeeld van hoe grote modelbedrijven dynamisch balanceren tussen ‘eigen gebruik’ en ‘externe diensten’.