Arm-aandelen stegen woensdag met 15% in de vroege handel nadat het bedrijf zei dat zijn nieuw uitgebrachte zelfontwikkelde chips tegen 2031 $15 miljard aan inkomsten uit één enkel product zullen genereren. Het Britse halfgeleider- en softwareontwerpbedrijf lanceerde dinsdag zijn eerste interne chip, de AGI CPU, tijdens een evenement in San Francisco. De chip is ontworpen voor AI-inferentie in datacenters, waar de vraag naar centrale verwerkingseenheden enorm is gestegen door de opkomst van agent-gebaseerde AI.
Rene Haas, CEO van Arm, zei tijdens het evenement dat de nieuwe chips tegen 2031 naar verwachting $15 miljard aan inkomsten zullen genereren, wat de totale jaaromzet van het bedrijf op $25 miljard en de winst per aandeel op $9 zal brengen. Deze omzetvoorspelling is zes keer de jaarlijkse omzet van 4 miljard dollar in 2025.
Het aandeel sloot dinsdag 1,5% lager.
Andere chipaandelen stegen woensdag ook, waarbij Nvidia, Advanced Micro Devices en Intel allemaal hoger noteerden.
Decennia lang heeft Arm zijn instructiesets routinematig in licentie gegeven aan andere bedrijven en royalty's geïnd voor elke processor die met zijn ontwerpen was gebouwd. Door het lanceren van eigen chips concurreert het nu echter met zijn eigen klanten, waaronder Amazon, Microsoft, Nvidia en Google.
'grote verandering'
Analisten van Citi zeiden woensdag in een notitie dat de aankondiging van Arm "de belangrijkste verandering in de geschiedenis van het bedrijf" was. Ze zeiden dat hoewel de betrokkenheid van het bedrijf bij de productie van chips lange tijd een publiek geheim was, de aankondiging van zijn volledig zelf ontwikkelde serverchips, de steun van grote bedrijven als Meta en OpenAI en de optimistische omzetverwachtingen de markt verrasten.
“De voorspelling van Arm ligt ruim boven zelfs de meest agressieve schattingen”, wat de zorgen over veranderingen in de margestructuur van het bedrijf zou moeten wegnemen, aldus analisten.
Ze voegden eraan toe: "De omzetvoorspelling van $15 miljard, gebaseerd op deze cijfers, zal resulteren in een incrementele brutowinst/bedrijfswinst van $7,5 miljard/$5 miljard. Dit is zo'n significante stijging ten opzichte van eerdere verwachtingen dat wij van mening zijn dat de markt zich geen zorgen hoeft te maken over veranderingen in de margestructuur. Het verhogen van de winst en de cashflow zijn de drijvende krachten achter de aandeelhouderswaarde."
Meta is de eerste officiële klant van de nieuwe chips van Arm. Het bedrijf werkt aan de bouw van grootschalige datacenters en is van plan dit jaar 135 miljard dollar te investeren in kapitaaluitgaven in AI-gerelateerde domeinen. OpenAI, Cloudflare en SAP behoren ook tot de eerste klanten.
"Dit is een markt die een biljoen dollar waard is, en wat we keer op keer hebben gezien is dat onze partners beginnen te begrijpen en beseffen dat dit eigenlijk heel goed is voor de industrie", zegt Mohamed Awad, hoofd van cloud AI bij Arm.