Op 5 augustus, Peking-tijd, kelderde de Japanse aandelenmarkt maandag, waardoor SoftBank Group naar de grootste daling op één dag werd gesleept sinds het bedrijf in 1998 naar de beurs ging, waarbij de marktwaarde met 15 miljard dollar (ongeveer 107,1 miljard yuan) verdampte. De aandelenkoers van SoftBank daalde maandag met 19%, wat de cumulatieve daling in het derde kwartaal op 38% brengt, wat naar verwachting de grootste kwartaaldaling sinds 2001 zal zijn.
De sprong komt terwijl SoftBank-oprichter Masayoshi Son zich voorbereidt op grote investeringen in AI en halfgeleidertechnologie. De onrust op de mondiale aandelenmarkten zou ook de divisie Vision Fund van SoftBank kunnen treffen, die investeert in honderden technologie-startups.
“De AI-hype-boom verdwijnt naarmate mensen zich meer richten op het genereren van inkomsten en winstgevendheid van AI-bedrijven”, aldus Bloomberg Intelligence-analisten Marvin Lo en Chris Muckensturm in het rapport. "De AI-investeringsstrategie van SoftBank kan het bedrijf helpen weer winstgevend te worden, maar de uitvoeringsrisico's zijn groot en verlopen mogelijk niet van een leien dakje."
Onder invloed van de appreciatie van de yen, de verkrapping van het monetaire beleid en de verslechtering van de Amerikaanse economische vooruitzichten daalden de Topix- en Nikkei 225-indexen maandag elk met 12%. SoftBank zal woensdag de kwartaalcijfers publiceren en zal naar verwachting een kleine winst boeken.
"De uitverkoop op de aandelenmarkt is buitensporig", zegt Kirk Boodry, analist bij investeringsmaatschappij AstrisAdvisory. "De laatste keer dat SoftBank met een dergelijke transactie te maken kreeg, was een capitulatietransactie. Toen de paniek over de nieuwe kroonepidemie de markt overspoelde, bedroeg de korting op de intrinsieke waarde bijna 70%." Boudry zei dat naarmate de marktvolatiliteit en de investeringsrisico's van SoftBank toenemen, de korting nu is uitgebreid tot 57%. Hij voegde eraan toe dat de huidige daling van de aandelenmarkten niet uitsluitend verband hield met technologieaandelen, maar een weerspiegeling was van de groeiende zorgen over de sterke yen en de geopolitieke risico's in het Midden-Oosten.