Sinds China Evergrande, Evergrande Property en Evergrande Auto failliet zijn gegaan, is Evergrande Life overgenomen, heeft de voormalige voorzitter het contact verloren, is Evergrande Wealth in het dossier opgenomen en is de huidige algemeen directeur gearresteerd op verdenking van het plegen van een misdrijf. Het grondgebied van het Evergrande-rijk stortte één voor één in. Evergrande Wealth heeft momenteel 34 miljard aan onbetaalde gelden. Deze investeerders zijn, net als veel eerdere leveranciers en eigenaren, het slachtoffer geworden nadat Xu Jiayins mythe van het creëren van rijkdom uiteenviel.

Een andere financieel directeur gerelateerd aan Evergrande had een incident.

Volgens berichten van vele media, waaronder Blue Whale Finance, werd Zhu Jialin, de voormalige voorzitter van Evergrande Life en nu waarnemend voorzitter van Zhongrong Life, op 17 september weggevoerd en heeft hij momenteel geen contact meer. Deze kwestie kan verband houden met Evergrande.

Uit openbare cv's blijkt dat Zhu in 2017 zijn positie als vice-president van CITIC Bank overbracht naar onder Xu Jiayin en president werd van Evergrande Financial Group. In 2018 was hij voorzitter van Evergrande Life Insurance. In september 2019 nam Zhu ontslag als voorzitter en directeur van Evergrande Life Insurance.

Voordat Zhu Jialin verdween, werden Evergrande Wealth General Manager Du Liang en anderen verdacht van het plegen van misdaden en waren ze onderworpen aan strafrechtelijke dwangmaatregelen van het Shenzhen Public Security Bureau.


De openbare veiligheidsdienst gaf in het rapport verschillende manieren om de zaak te melden, wat een sprankje hoop was voor Song Xiao, die Evergrande Financial Management kocht. Voordien had Song Xiao, die de betaling niet kon krijgen, om hulp gevraagd: "Ik kan geen contact opnemen met Evergrande Wealth, en het kan niemand iets schelen."


"Sinds de mijn ontplofte, functioneert deze niet meer normaal."

Evergrande-medewerker Guo Shuo vertelde aan "City Circle", "Evergrande Wealth functioneert niet normaal sinds het onweer in 2021."

Evergrande Wealth, voorheen bekend als Evergrande Financial Services Group, werd opgericht in november 2015 en is een volledige dochteronderneming van Evergrande Group. Evergrande Financial Services werd gelanceerd in maart 2016, toen P2P in het hele land gangbaar was. Evergrande Financial Services is het P2P-platform onder Evergrande Group. Sinds 2018 zijn veel P2P-platforms in het hele land geëxplodeerd en is de industrie volledig gecorrigeerd. De producten van Evergrande Financial Services werden vervolgens uit de schappen gehaald en op 30 mei 2019 werd aangekondigd dat het omgedoopt zou worden tot Evergrande Wealth.

Nadat Evergrande Wealth offline is gegaan, verkoopt het nog steeds zogenaamde financiële producten. Deze financiële producten worden verkocht aan de bouwpartijen, eigenaren en zelfs medewerkers van Evergrande Real Estate onder de naam ‘supply chain finance’. Aangezien de uiteindelijke activadoelstellingen van deze financiële producten meestal projecten in aanbouw zijn door Evergrande Group, hebben de financiële producten van Evergrande Wealth ook aflossingsproblemen ondervonden sinds de explosie van Evergrande Group in 2021, die uiteindelijk tot de explosie leidde.

Op de avond van 16 september maakte het "Shenzhen Nanshan Public Security Bureau" bekend dat onlangs de openbare veiligheidsorganen strafrechtelijke dwangmaatregelen hebben genomen tegen vermoedelijke criminelen zoals Du van Evergrande Fortune, in overeenstemming met de wet.

"City Circle" heeft van meerdere mensen uit de buurt van Evergrande vernomen dat Du Du Liang is, de wettelijke vertegenwoordiger en algemeen directeur van Evergrande Wealth. Du Liang, studeerde op de universiteit in "Bescherming en recreatie van bosbronnen". Voordat hij in 2012 naar Evergrande overstapte, werkte hij zes jaar als plaatsvervangend personeelsmanager in een hotel. Een jaar nadat hij in 2013 plaatsvervangend manager personeelszaken bij Evergrande was geweest, werd Du Liang aangesteld als algemeen directeur van de Henan-afdeling van de Evergrande Agriculture and Animal Husbandry Group. Drie jaar later werd Du Liang aangesteld als algemeen directeur van Evergrande Wealth.


In de financiële sector, waar de Qing-dynastie en Noord-China de diplomatieke betrekkingen hebben hervat, is het cv van Du Liang werkelijk flauw. Maar het was precies zo iemand die vijf jaar lang de topleider van Evergrande Fortune was. Wat is zijn ‘charme’?

Liu Jinwei, een senior financiële professional, zei: "Als Du Liang het vertrouwen van Xu Jiayin wint, heeft hij geen geavanceerde financiële kennis nodig." Hij legde de ‘marktkring’ uit dat productmanagers de zaken van Evergrande Wealth kunnen doen. Contracten zijn gestandaardiseerd en elk contract is in principe hetzelfde. Het is alleen zo dat de voorwaarden anders zijn en de voordelen anders. "Evergrande Wealth is een kanaal voor Evergrande Group om geld in te zamelen. Er is een persoon met leidinggevende capaciteiten voor nodig. Bovendien moet deze persoon een onbeperkt vertrouwen en loyaliteit aan Evergrande hebben. Vervolgens zal deze persoon deze sfeer naar Evergrande Wealth brengen, zodat interne medewerkers zich er ook mee kunnen identificeren."

"Daily People" meldde: "Evergrande Fortune zal een standpunt aan de werknemers overbrengen: Evergrande Fortune is de afdeling die bloedtransfusies aan Evergrande levert. Evergrande heeft ze nodig om geld te verstrekken. Bovendien is Evergrande Fortune ook een volledige dochteronderneming van Xu Jiayin en zal verantwoordelijk zijn voor Evergrande Fortune. Werknemers van Evergrande Fortune hebben echt het gevoel bij Evergrande te horen."

Als poortwachter van de rijkdom van Evergrande is het gedrag van Du Liang een beetje "bewaken en stelen". Du Liang gaf op 12 september 2021 aan de buitenwereld toe dat hij gerelateerde financiële producten had verzilverd voordat Evergrande Wealth explodeerde, en de reden voor het vroegtijdig verzilveren was vanwege een noodsituatie in het gezin. Op internet is ook onthuld dat de vier transacties van Du Liang en zijn vader, voor een totaalbedrag van meer dan 10 miljoen yuan aan investeringen, volledig vooraf zijn betaald.

Du Liang wordt verdacht van het plegen van een misdrijf. Welke misdaad heeft hij begaan? Volgens de Shenzhen Business Daily werd van mensen die bekend waren met de situatie vernomen dat Evergrande Wealth verdacht werd van illegale fondsenwerving tijdens het ontwikkelingsproces van zijn bedrijf. De zogenaamde "illegale fondsenwerving" verwijst naar het werven van fondsen bij het publiek of collectieven door gebruik te maken van frauduleuze methoden met als doel illegaal bezit.

Volgens de "Main Results of Internal Control Assessment and Review of Bepaalde Issues Raised by the Former Auditor", vrijgegeven door China Evergrande, bedroegen de onbetaalde hoofdsom en rente van Evergrande Wealth op 31 december 2022 34 miljard yuan. Dit heeft beleggers in Evergrande Wealth in eindeloze pijn gestort.


"Evergrande snijdt prei en behandelt deze gelijkwaardig"

Wang Jing kocht twee financiële producten van Evergrande Wealth voordat deze explodeerde, één voor 200.000 yuan en één voor 400.000 yuan. Volgens het oorspronkelijke betalingsplan van 8.000 yuan per maand zou ik nu meer dan 200.000 yuan moeten kunnen terugkrijgen. Maar nu, twee jaar later, heeft ze nog maar minder dan 100.000 yuan teruggekregen.

Alleen maar omdat Evergrande Wealth het betalingsplan herhaaldelijk heeft verlaagd, van 8.000 yuan per maand vanaf maart 2022 naar 2.000 yuan per maand vanaf november 2022. Tot 31 mei 2023 wijzigde Evergrande Wealth het betalingsplan voor de derde keer. "De reden was dat de kapitaalopname van het bedrijf niet ideaal was en dat het niet kon worden afgelost volgens de oorspronkelijke norm van 2.000 yuan per maand." Volgens de Securities Times brachten investeerders van Evergrande Wealth het nieuws dat in mei van dit jaar 467 yuan was afgelost, in juni 458 yuan en in juli 195 yuan, totdat in augustus werd aangekondigd dat deze niet kon worden ingewisseld.

"City Circle" vernam dat het meer dan twee jaar geleden is dat Evergrande Wealth het aflossingsproces startte. Beleggers met kleine bedragen van ongeveer 100.000 yuan hebben hun aflossingen vrijwel voltooid, terwijl grote bedragen nog ver weg zijn.

Maar de leidinggevenden van Evergrande Wealth betaalden het geld eerst. Op 18 september 2023 vertelden meerdere voormalige en huidige werknemers van Evergrande aan “City Circle” dat de leidinggevenden van Evergrande Wealth allemaal hadden betaald.


Voordat de rijkdom van Evergrande explodeerde, sprong, naast de vervroegde aflossing van Du Liang, ook een groep leidinggevenden die de vermogensbeheerproducten van Evergrande kochten van tevoren uit de vuurplaats.

Volgens een rapport van "Henan Business Daily" van 15 september 2021 bleek uit relevant bewijsmateriaal van investeerder Li Qiang: "De betaling van meer dan 23 miljoen dollar door Xu Jiayin's vrouw Ding Yumei is voltooid. 9 van de door Evergrande Wealth-voorzitter Du Liang en zijn vader Du Mou geïnvesteerde fondsen zijn afbetaald. De hoofdsom en de rente van 900.000 yuan geïnvesteerd door Tang Fajun, een senior executive van Evergrande Fortune, zijn afbetaald. De De hoofdsom en rente van 300.000 yuan en 500.000 yuan, geïnvesteerd door Evergrande-managers Li Wenting en Wang Canran, zijn ook vooraf betaald.”

In de vroege ochtend van 9 oktober van dat jaar gaf de officiële website van de Evergrande Group echter een verklaring af waarin stond dat zes managers die de vermogensproducten van Evergrande vooraf hadden ingewisseld, hun geld hadden teruggegeven.

Hoe het ook zij, Evergrande Wealth beschikt nog steeds over ongeveer 30 miljard yuan aan onbetaalde hoofdsom en rente, waarbij bijna 100.000 investeerders betrokken zijn. Onder de 100.000 investeerders bevinden zich medewerkers van Evergrande, projectbouwpartijen van Evergrande en projecteigenaren van Evergrande. Veel van de Evergrande-werknemers die het diepst gebonden waren, slaagden er niet in hun opdrachtgever te krijgen. Evergrande Group heeft ooit intern verkoopbeoordelingstaken uitgevoerd en werknemers gemobiliseerd om zelf producten te kopen of te verkopen aan familieleden en vrienden om hen heen. Voordat Evergrande Wealth het nieuws bekendmaakte, onthulde een directeur van Evergrande Wealth tijdens een interne bijeenkomst dat het aantal Evergrande-werknemers dat Evergrande Wealth-producten kocht tienduizenden bedroeg.

'Denk je dat ze nog steeds onderscheid maken tussen zichzelf en buitenstaanders? Het zijn maar prei.' Zei Guo Shuo boos. Guo Shuo is een huidige werknemer van Evergrande. Hij gaf al zijn geld uit om financiële producten van Evergrande te kopen ter waarde van 900.000 yuan. Tegenwoordig heeft Guo Shuo het geld niet kunnen krijgen. Hoewel hij een werknemer is van Evergrande, kan hij op geen enkele manier om hulp vragen. Als hij hieraan denkt, kan hij de hele nacht niet slapen.

Waar is het geld van Evergrande Wealth gebleven? Doorgaans zal een vermogensbeheerder zijn fondsen diversifiëren naar verschillende activaklassen en -gebieden, zoals aandelen, obligaties, onroerend goed, private equity, enz., om de risico's te verminderen en een hoger rendement na te streven. Het is echter duidelijk dat "Evergrande Wealth fungeert als Evergrande's eigen financieringsplatform, en dat de fondsen zich grotendeels binnen het Evergrande-systeem bevinden. De specifieke investeringsbestemming moet worden bepaald op basis van de marktomgeving op dat moment en de besluitvorming van het investeringsteam." IPG China hoofdeconoom Bai Wenxi vertelde aan City Circle.

Volgens rapporten vormen de vermogensbeheerproducten van Evergrande Wealth een ‘fondspool’ die op uniforme wijze wordt ingezet door Evergrande Wealth.


Heeft het echt geen invloed op de activiteiten van Evergrande?

Evergrande Wealth, omdat Du werd gearresteerd op verdenking van een misdrijf, was de puinhoop niet meer te repareren. Bovendien werd Xu Jiayins andere ‘geldzak’, Evergrande Life Insurance, onlangs overgenomen door Harbor Life.

Evergrande Life werd opgericht in 2006, voorheen bekend als Sino-Singapore Great Eastern Life. Het was een joint venture tussen Singapore Great Eastern Life en Chongqing Real Estate Group. In 2014 heeft Sino-Singapore Great Eastern eigenvermogensaanpassingen doorgevoerd. Om geld in te zamelen richtte Xu Jiayin het jaar daarop zijn zinnen op de verzekeringssector, verwierf 50% van de aandelen van China-Singapore Great Eastern Life voor 3,939 miljard yuan, en veranderde de naam in Evergrande Life. Nadat Xu Jiayin het roer overnam, verkocht Evergrande Life op waanzinnige wijze universele verzekeringen, absorbeerde grote hoeveelheden geld uit de markt tegen extreem hoge rentetarieven, en werd de "geldzak" van de Evergrande Group.

Om de hoge rentekosten aan de passiefzijde te dekken, nam Evergrande Life wanhopige risico's in A-aandelen en achtereenvolgens beursgenoteerde bedrijven zoals Jinke Shares, Yongding Shares en Jingyuntong. In 2017 bedroeg het premie-inkomen van Evergrande Life 28,1 miljard yuan, wat meerdere malen hoger was dan in dezelfde periode vorig jaar. In 2018 vertraagde de bedrijfsgroei van Evergrande Life en werd vervolgens rustig. Met de explosie van Evergrande Group in 2021 kan Evergrande Life niet ontsnappen aan het lot van insolventie. Nadat Evergrande Life twee jaar op rij geen jaarverslag had uitgebracht, werd Evergrande Life in 2023 overgenomen door Harbor Life.

Hebben de twee incidenten echt geen impact op de hoofdactiviteiten van Evergrande?


Volgens Bai Wenxi was het eerste dat het zwaarst te verduren kreeg in de zaak tegen Evergrande Wealth de ineenstorting van het marktvertrouwen. "Evergrande Wealth is het platform voor vermogensbeheer onder de Evergrande Group. Onderzoek kan ertoe leiden dat investeerders en consumenten twijfels krijgen over de bedrijfsomstandigheden en financiële stabiliteit van Evergrande, wat op zijn beurt de toch al ernstig beschadigde marktreputatie en het vertrouwen zal aantasten, wat uiterst schadelijk is voor de herstructurering van Evergrande."

De voortgang van de schuldsanering van Evergrande is nog steeds beperkt tot een aankondiging door Evergrande op 8 september van dit jaar. In de aankondiging stond dat de goedkeuringshoorzittingen over de Jingcheng Arrangement, Cayman Islands Evergrande Arrangement, Hong Kong Evergrande en Tianji Arrangement werden uitgesteld tot respectievelijk 22.00 uur op 3 oktober, 23.00 uur op 5 oktober en 10.00 uur op 16 en 17 oktober. Tegelijkertijd heeft Evergrande Group via de relevante website een kennisgeving van uitstel van de hoorzitting aan crediteuren afgegeven, waarin wordt verklaard dat de hoorzitting over de goedkeuring van de overzeese schuldherstructurering van Evergrande Group, die oorspronkelijk gepland was om op 20 september in de Bankruptcy Court voor het Southern District van New York te worden gehouden, is uitgesteld tot 25 oktober om 11.00 uur Eastern Time.

Op 3 april 2022 publiceerde China Evergrande een aankondiging over de herstructurering van buitenlandse schulden, waarbij verschillende herstructureringsregelingen werden getroffen op basis van verschillende obligatie-uitgevende entiteiten zoals Evergrande Group en haar dochterondernemingen Jingcheng Company en Tianji Company.

"Het indienen van een zaak tegen Evergrande Wealth zal ertoe leiden dat banken, trusts en andere financiële instellingen voorzichtig zullen zijn met betrekking tot de bepaling van de kredietwaardigheid van Evergrande." Bai Wenxi vertelde aan "City Circle". Citigroup heeft een onderzoeksrapport uitgebracht waarin staat dat, hoewel China Evergrande maatregelen blijft nemen om de schulden- en liquiditeitsdruk het hoofd te bieden, zijn activiteiten nog steeds voor grote uitdagingen kunnen staan ​​gezien de enorme verplichtingen. De bank verlaagde het koersdoel van China Evergrande met 61,5% van HK$1,3 naar HK$0,5 en handhaafde een verkoopadvies. Tegelijkertijd verwacht Citigroup verliezen van respectievelijk 59,8 miljard yuan en 20,6 miljard yuan in 2023-2024, en een winst van 1,483 miljard yuan in 2025.

De kapitaalmarkt reageerde snel. Voorheen explodeerden de vastgoedaandelen collectief, omdat de overheid achtereenvolgens beleid introduceerde om de vastgoedmarkt te stimuleren, zoals 'huizen erkennen, maar geen leningen' en de hypotheekrente verlaagde. China Evergrande steeg ook een aantal dagen op rij scherp, met een aandelenkoers van maar liefst HK$1,86. Echter, getroffen door de incidenten van Evergrande Wealth en Evergrande Life, was de aandelenkoers vanaf 19 september om 12.00 uur gekelderd tot HK $ 0,51.


▲(Evergrande aandelenkoersgrafiek. Bron/Flush)

“Het indienen van een dossier voor onderzoek zal ook de aandacht en het onderzoek van regelgevende instanties trekken, wat zal leiden tot een grotere regeldruk en mogelijk strengere eisen en beperkingen oplegt aan de zaken en activiteiten van Evergrande.” Bai Wenxi gelooft.

Guo Shuo zal zich altijd de belofte herinneren die Boss Xu op 10 september 2021 aan de investeerders van Evergrande Wealth deed: "Ik kan niets hebben, maar de investeerders van Evergrande Wealth kunnen niets hebben." Nu China Evergrande, Evergrande Property en Evergrande Auto insolvent worden; Evergrande Life is overgenomen en Evergrande Wealth is geregistreerd. Hoe moet Xu Jiayin zijn belofte nakomen?

"Ik wil echt niets hebben!" zei Guo Shuo.

(Guo Shuo, Wang Jing en Song Xiao zijn pseudoniemen in het artikel.)