SK Hynix heeft vandaag zijn financiële rapport over het tweede kwartaal gepubliceerd. De omzet steeg met 256% en de nettowinst steeg met 1.242%. Achter deze uitstekende resultaten schuilde echter de aandelenkoers die vandaag met 17% kelderde. De prestaties zijn ongelooflijk, maar de aandelenkoers is gekelderd. Naast het probleem met de schuldenlast op de Koreaanse aandelenmarkt is een andere belangrijke impact dat de markt zich zorgen maakt dat de goede tijden van SK Hynix niet zullen voortduren. Inclusief Samsung, Micron en SK Hynix komt de meer dan tienvoudige winststijging van de drie giganten dit jaar voort uit de stijging van de prijs van geheugen en flash-geheugen. De drijvende factor is de vraag naar AI.

De vraag of de vraag naar AI binnenkort een piek zal bereiken, is echter ook de kerntest geworden van de recente daling van de aandelenkoersen van geheugenchipbedrijven. In juli daalden deze bedrijven met slechts 40% en zelfs met bijna 60%. Halveren is de norm, en SK Hynix is ​​daarop geen uitzondering.

Als reactie op deze kwestie zal SK hynix uiteraard de markt kalmeren tijdens de financiële rapportvergadering van vandaag.Het management benadrukte ook dat de vraag uit de AI-markt na volgend jaar solide zal blijven.

Als reactie op de zorgen dat efficiënte grote modellen de geheugenvereisten zullen verminderen, benadrukte SK Hynix dat dit niet alleen de vraag niet zal verminderen, maar dat het meer gebruikers toegang zal geven tot diensten dankzij de toegenomen efficiëntie, waardoor de vraag zal toenemen.

Wat betreft de vraag of de investeringen van grote klanten zijn gekrompen: sommige bedrijven hebben de laatste tijd inderdaad de investeringen in AI-infrastructuuractiviteiten herzien, maar SK Hynix is ​​van mening dat deze maatregelen geen proces zijn van het verminderen van AI-investeringen, maar een proces van het vergroten van het gebruik en het versnellen van de monetisering van grootschalige AI-infrastructuur.

Kortom, het bedrijf benadrukt dat de investeringen in AI-infrastructuur na 2027 stabiel zullen blijven, wat iedereen geruststelt.

Maar voor een ander risico dat kan leiden tot de ineenstorting van de AI-infrastructuur:De productiecapaciteit van Chinese geheugenbedrijven is enorm gestegen en de komst van zelfontwikkelde lithografiemachines,SK Hynix heeft in de vraag- en antwoordsessie niet op deze bezorgdheid gereageerd.

Na de notering van Changxin Technology een paar dagen geleden heeft de Koreaanse aandelenmarkt de afgelopen twee dagen met meerdere stroomonderbrekers te maken gehad, en zijn de aandelenkoersen van Samsung en SK Hynix gekelderd. Sommige Koreaanse media en Koreanen zijn van mening dat de impact van de productiecapaciteit van Changxin heeft geleid tot de kelderende aandelenkoersen van Koreaanse bedrijven.

Het is uiteraard terecht dat SK Hynix niet op deze vraag antwoordt. De industriële capaciteiten van China zijn algemeen bekend. De huidige geheugenprijzen zijn te vervormd. Het is voor Samsung, SK Hynix en Micron onhoudbaar om het overgrote deel van de marktwinsten te absorberen. Deze bedrijven weten het ook heel goed, maar kunnen de dreiging van Chinese bedrijven niet openlijk toegeven. Dit zal alleen maar leiden tot het voortijdige einde van het huidige herinneringssprookje.