Er is de laatste tijd veel nieuws op internet verschenen. Een van de grootste toiletfabrikanten ter wereld, TOTO, heeft zijn aandelenkoers omhoog zien schieten als gevolg van AI. Vergeleken met december vorig jaar is de aandelenkoers dit jaar met bijna 200% gestegen.


Ajinomoto, de uitvinder van het moderne MSG, en Caterpillar, de maker van graafmachines, zijn ook hetzelfde? ? ?

Ze zijn allemaal meegenomen door AI...

Hoe onverenigbaar deze bedrijven ook lijken te zijn met AI, veel internetgebruikers die de interne logica proberen te begrijpen, hebben hun fantasie de vrije loop gelaten.

Kan het zijn dat het toilet is aangesloten op een groot model?

Voeg AI-herkenning toe om de persoonlijke gezondheid te analyseren via de frequentie en duur van urine- en ontlastingskleuren, bind de software om u eraan te herinneren om te poepen, communiceer met uw sociale kring over poepgezondheidsranglijsten, deel poepervaringen en gebruik AI om u te helpen vrienden te vinden met soortgelijke geuren!


Maar nadat ik wat meer informatie zorgvuldig had gelezen, ontdekte ik dat de dingen niet zo eenvoudig zijn.

Het is niet zo dat deze toiletten, MSG en graafmachines AI hebben omarmd en hun prijzen hebben verhoogd. Integendeel, ze zitten AI in de nek.

De nek van AI is erg lang. Het toilet en MSG kunnen vastlopen. Hoe kan ik nog ademen?

Als ze dit zien, denken sommige lezers misschien aan de ‘Industrial Survey’ die we eerder schreven. Is dit weer een cool verhaal over gigantische manipulatie die het marketingaccount zojuist heeft samengesteld?

Shichao controleerde de informatie ook zorgvuldig en overwoog deze, en ontdekte dat:Deze verhalen zijn echt niet verzonnen, maar de feitelijke situatie is niet zo mysterieus als iedereen beweert.

Laten we beginnen met de meest klassieke AI-hals van de MSG-bedrijfskaart. . .


De essentie van MSG is glutaminezuur, een aminozuur.Daarom lijken MSG-bedrijven voedselkruidenbedrijven te zijn, maar bij het productieproces zijn onvermijdelijk verschillende fermentatie-industrieën, voedselindustrieën en fijnchemicaliën betrokken.

Een van de oprichters van Ajinomoto, Kikunae Ikeda, die de eer heeft de "Vader van het moderne MSG" te zijn, is zelf ook chemicus.

In de vorige eeuw heeft Ajinomoto tijdens de productie van MSG een bijproduct van gechloreerde paraffine verkregen, dat hars kan verzachten. Dit inspireerde Ajinomoto. Kunnen we naast het maken van specerijen ook chemische additieven en derivaten maken die de eigenschappen van hars veranderen?

Zoals het gezegde luidt: wat er ook gebeurt...

In navolging van deze lijn heeft Ajinomoto onderzoek gedaan en harsgemodificeerde materialen, vlamvertragers, isolatieharsformules, enz. ontwikkeld.

Ze hebben een product genaamd PLENSET. Deze harskleefstof heeft uitstekende prestaties en wordt gebruikt in elektronische componenten met hoge precisie, zoals cameramodules, halfgeleiderverpakkingen en auto-elektronica.


Er is ook een isolatiemateriaal, ABF, dat ook een epoxyharsformule is met hoge isolatie, lage thermische uitzetting en gemakkelijke verwerking. Het kan worden verwerkt tot rollen zeer dunne vaste films, dit zijn ABF-opbouwfilms.

Dit ding lijkt een beetje op plasticfolie, maar elke laag is slechts ongeveer 10 micron dik. Ter referentie: de diameter van ons haar is 80 micron.


Simpel gezegd: de verbindingspunten van geavanceerde CPU- en GPU-chips zijn zo dicht dat gewone moederborden ze niet kunnen verbinden. Daarom moeten ze worden verbonden via de overdrachtsbrug van het verpakkingssubstraat om het signaalniveau op de chip te verhogen tot het niveau waarop het moederbord het kan ontvangen. Dit verpakkingssubstraat bestaat uit meerdere lagen kopercircuits en ABF-isolatiematerialen.

Al onze huidige AI-chips, of het nu GPU, TPU of AI ASIC is, vertrouwen over het algemeen op dit materiaal.

Toen de ingenieurs van Ajinomoto door de media werden geïnterviewd, verklaarden ze dat ABF, als isolatiemateriaal voor FC-BGA, 95% van het mondiale marktaandeel in handen heeft.

Dus Intel, Nvidia en AMD moeten allemaal in de rij staan ​​om te wachten op levering van dit MSG-bedrijf. Dit is echt waar.


Tegelijkertijd stelt het AI-tijdperk hogere eisen aan chipprestaties. Hoe groter de chip, hoe meer ABF een enkele chip eet.

Volgens de materialen van Ajinomoto gebruikten gewone substraten in het verleden zes lagen ABF, maar nu hebben hoogwaardige substraten 18 lagen nodig, en het oppervlak is 3,5 keer zo groot als voorheen.

Het totale gebruik is meer dan 10 keer zo hoog als voorheen...


De omzet van Ajinomoto is hoofdzakelijk verdeeld in drie grote segmenten: kruiden en voedsel, diepvriesproducten, medische zorg en andere.

Je raadt het goed, elektronische materialen zijn de andere in de medische zorg en andere. Vorig jaar steeg de bedrijfswinst van dit segment met 45,1% op jaarbasis.

Dit jaar vroeg Palliser, een investeringsinstelling die in Ajinomoto investeerde, Ajinomoto ook om zijn prijzen te verhogen. Het algemene idee is dat ABF-materialen, als sleutelmateriaal in de AI-infrastructuur, hun prijzen met minstens 30% moeten verhogen. Zelfs als de prijsstijging een kleine impact heeft op upstream-bedrijven, zal deze een grote impact hebben op de inkomsten van Ajinomoto.

In de nek zit een Shuangwen-uitdrukking:In feite is het omdat de AI-revolutie zo hevig op komst is dat ze nu een aantal materialen, processen en leveranciers die verborgen zijn in traditionele industrieën opnieuw heeft belicht.

Als je goed zoekt, zijn er nogal wat van dit soort verhalen...

TOTO, erkend als de "Koning van het toilet".

Als keramiekexpert hebben we echter de grootschalige giettechnologie, baktechnologie en slijpverwerkingstechnologie behouden op het gebied van sanitairkeramiek en kraanaccessoires, en hebben we ook veel onderzoek gedaan naar anorganische materialen, waaronder precisiekeramiek en andere anorganische materialen.


In apparatuur voor de productie van halfgeleiders bestaat er een zeer nauwkeurige keramische "zuignap", een elektrostatische boorkop, de technologie van TOTO. In het financiële rapport van 2026 steeg de geavanceerde keramiekactiviteit van TOTO met 34% op jaarbasis, als gevolg van de omzetstijging die werd veroorzaakt door producten zoals elektrostatische klauwplaten.

Caterpillar, de graafmachinegigant, is een wereldberoemd bedrijf in de zware industrie.

Omdat AI-datacenters te veel stroom verbruiken en te bang zijn voor stroomuitval, zijn grote fabrikanten over de hele wereld op zoek naar stabiele en betrouwbare apparatuur voor het opwekken van superenergie, en hebben ze zich geconcentreerd op hun apparatuur voor het opwekken van energie. De Power & Energy-activiteiten zijn van de grond gekomen.


Modine is verantwoordelijk voor de koeling van auto's en tractoren. Vroeger was het verantwoordelijk voor het voorkomen dat tractormotoren oververhit raken, maar nu is het verantwoordelijk voor het voorkomen dat GPU's oververhit raken.

Sakura, een bedrijf in briefpapier, kwam ook meedoen aan de pret.

De eerdere ervaringen met het bestuderen van hoe de kleur van kleurpotloden en kleurpotloden kon worden gestabiliseerd, werden overgebracht naar het productieproces van halfgeleiders en het werd een kleine hit.


MSG, toiletten, kantoorbenodigdheden, graafmachines, traditionele oude industrieën, de een na de ander, proberen om beurten de nieuwe koning van de tijd te wurgen. Deze plot lijkt erop dat de auteur van straatkraamliteratuur met gesloten ogen lootjes trok uit het "Shuangwen Random Lexicon".

Maar als je beter kijkt, zul je merken dat de realiteit geen cool artikel is.

Hoe kun je van de ene op de andere dag rijk worden? Het kunnen innen van de dividenden is afhankelijk van de harde valuta die ik tijdens de lange industriële cyclus heb gespaard: materiaalformules, precisieverwerking, ervaring met massaproductie, stabiele leveringsmogelijkheden en industriële basisvaardigheden.

Bovendien klinkt de stelling dat het in de nek zit cool, maar moet dat eigenlijk buiten beschouwing worden gelaten.

De halfgeleiderindustrie is inderdaad conservatief. Hoe geavanceerder de koppeling, hoe kleiner de kans dat er terloops van leverancier wordt gewisseld. Als er een probleem is met één productieonderdeel, kan dit de opbrengst en stabiliteit van een hele batch producten beïnvloeden. Stabiliteit en vertrouwen op lange termijn zijn ook de fundamenten van deze groep oude fabrieken.

Maar hoe dik de gracht ook is, hij zal niet zo breed zijn als de Stille Oceaan.

De vraag van AI is te groot. Oude stuurprogramma's worden als een gek geüpgraded, en nieuwe stuurprogramma's maken ook een inhaalslag. Zelfs voor materialen als ABF en elektrostatische klauwplaten is de markt omringd door wolven. Fabrikanten uit Japan, het vasteland van China en Taiwan haasten zich allemaal om hun achterstand in te halen.

In april van dit jaar nam Lotus Holdings (d.w.z. Lotus MSG) Shenzhen Newface over, een binnenlands bedrijf dat ABF-film in massa produceert. Je proeft zorgvuldig.


Misschien begonnen sommige zendelingen op hun dijen te slaan toen ze dit zagen.

OK! Vandaag is de slechte recensent hier om de rijkdomcode weg te geven! Ik zal volgens dit idee opereren als de markt morgen opengaat.

Laten we hier wat koud water gieten:Ik raad u ten zeerste af dit idee te volgen en blindelings aandelen te kopen.

Omdat de reflexboog van de kapitaalmarkt veel sneller is dan die van ons, zijn zakelijke kansen al meerdere rondes benut tegen de tijd dat u zich deze logica realiseert.

Zelfs voor sommige bedrijven zijn er nog geen orders ontvangen, maar hun aandelenkoersen zijn meerdere malen gestegen als gevolg van emotionele investeringen. Dayuan Pump Industry, dat pompen verkoopt, werd bijvoorbeeld populair bij vloeistofgekoelde datacenters. Vanaf 31 juli 2025 is het aandeel de afgelopen halve maand met 98,48% gestegen.

De risicoherinnering voor directe aandelenhandel benadrukt dat de verkoopopbrengsten van het bedrijf uit producten die rechtstreeks worden gebruikt voor vloeistofkoeling in datacenters in het eerste kwartaal van 2025 feitelijk slechts 0,43% (ongeveer 1,6 miljoen yuan) vertegenwoordigden.


Er is ook Hongsheng Co., Ltd., gespecialiseerd in compressoren en landbouwmachines. Het komt ook doordat de vloeistofkoeling in datacenters herhaaldelijk de limiet heeft bereikt. In januari van dit jaar maakte het bekend dat het nog geen omzet heeft gegenereerd op het gebied van vloeistofkoeling in datacenters.

Buiten: Het is jouw beurt om rijk en rijk te zijn!

Interieur: Tot nu toe slechts een paar kleine spatten…

Voor industriële ondernemingen kan de echte openbaring van deze hardnekkige verhalen zijn dat de echte industriële keten nooit uit een paar pijlen in PPT bestaat, maar uit talloze schijnbaar onopvallende materialen, processen, apparatuur en ervaringen, op elkaar gestapeld. Harde Kung Fu heeft altijd zijn plaats.

Wat ons gewone mensen betreft, we kunnen gewoon naar een klein bankje gaan en een aantal contrasterende artikelen lezen om wat inzicht te krijgen.

Wat betreft opladen met een vol magazijn en hopen van de ene op de andere dag rijk te worden door toiletten en MSG te kopen?

We weten niet zeker of het einde van de technologie AI zal zijn, maar het einde van het blindelings volgen van trends en emotionele investeringen zal zeker groene preivelden zijn.