Het Canadese financiële technologiebedrijf Nuvei heeft aangekondigd dat het het grensoverschrijdende betalingsbedrijf Payoneer zal overnemen voor ongeveer 2,75 miljard dollar in contanten om zijn wereldwijde bedrijfsuitbreiding te versnellen. Volgens het door beide partijen aangekondigde transactieplan zal Nuvei alle uitstaande aandelen van Payoneer verwerven tegen een prijs van US$ 7,40 per aandeel, een premie van ongeveer 44% vergeleken met de slotkoers op 8 juni. Er werd gemeld dat Nuvei diepgaande onderhandelingen voerde met het bedrijf over de overname.
Gestimuleerd door het nieuws over de overname stegen de aandelen van Payoneer in de vroege handel met bijna 4%, waarbij de huidige marktkapitalisatie ongeveer $2,26 miljard bedraagt (gegevens van LSEG). Nadat de transactie is voltooid, zullen Nuvei's activiteiten op het gebied van het verwerven en verwerken van betalingen worden geïntegreerd met het grensoverschrijdende betalingsnetwerk van Payoneer, dat naar verwachting zal profiteren van stabiele valutatransacties en door kunstmatige intelligentie aangedreven e-commerce-ontwikkelingen, en rechtstreeks grote e-commerce- en platformklanten zal bereiken, waaronder Amazon, Walmart, eBay en Airbnb.
De partijen verwachten dat de transactie medio 2027 zal worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders van Payoneer en beoordeling en goedkeuring door de relevante regelgevende instanties. Payoneer biedt momenteel grensoverschrijdende betalings- en retentiediensten in meerdere valuta's en meerdere landen aan wereldwijde ondernemingen, en beschikt over meerdere wettelijke licenties en nalevingsgoedkeuringen in belangrijke markten. Deze uitgebreide regelgeving wordt beschouwd als een van de kernwaarden.
Benchmarkanalist Mark Palmer merkte op dat de strategische logica van deze transactie het integreren van de "twee complementaire helften" van de keten van de betalingssector is, en dat het uitgebreide regelgevingslandschap van Payoneer de aantrekkelijkheid van de transactie verder vergroot. Hij wees er ook op dat vanuit antitrustperspectief de activiteiten van beide partijen zeer complementair zijn en dat er beperkte overlap is op het gebied van horizontale concurrentie. De antitrustrisico's van relevante toezichthoudende beoordelingen 'lijken beheersbaar'.
Het bedrijf verwacht dat het gecombineerde bedrijf een jaaromzet zal hebben van ongeveer $3 miljard en een totale jaarlijkse betalingsverwerking van meer dan $500 miljard. Ter ondersteuning van de overname zal Nuvei toegezegde financiering verstrekken van financiële instellingen, waaronder BMO Capital Markets, RBC Capital Markets, Barclays, UBS en Wells Fargo.
Op het gebied van financieel advies zal Goldman Sachs optreden als de belangrijkste financiële adviseur van Nuvei. Barclays Capital neemt ook deel als adviseur bij de transactie; Qatalyst Partners zal optreden als de exclusieve financiële adviseur van Payoneer. Zodra deze overname is voltooid, zal het een nieuwe en belangrijke kracht vormen op het gebied van de mondiale grensoverschrijdende betalings- en e-commerce-betalingsinfrastructuur.