Wuhan heeft onlangs een groot projectplan voor 2026 vrijgegeven, en er is een uitbreidingsplan voor de productie van halfgeleiders ter waarde van 38 miljard dollar (ongeveer 260 miljard RMB) aangekondigd.De uitbreiding van de productie maakt gebruik van Yangtze Memory en Wuhan Xinxin als dual cores, waarbij de nadruk ligt op de twee hoofdrichtingen: 3D NAND en DRAM. De fase III-fabriek van Yangtze Memory is de fase van het debuggen van de apparatuur ingegaan en zal naar verwachting tegen eind 2026 in massaproductie worden genomen, met als gefaseerd doel een maandelijkse productiecapaciteit van 50.000 stuks in 2027.
Nadat de drie nieuwe fabrieken van Yangtze Memory de volledige productiecapaciteit hebben bereikt, zal de totale productiecapaciteit met meer dan 100% toenemen vergeleken met het huidige niveau. Verwacht wordt dat het verzendvolume SK Hynix en Micron zal overtreffen, met als doel het derde grootste NAND-flashgeheugen ter wereld te worden, na Samsung en Kioxia.
Wuhan Xinxin bevordert tegelijkertijd de derde fase van productie-uitbreiding, met een totale investering van 28 miljard yuan. Wuhan Xinxin is nauw betrokken bij de unieke technologie van NOR Flash en is de grootste fabrikant van NOR Flash-chips in China. Momenteel beschikt het bedrijf over twee 12-inch wafelfabrieken, elk met een maandelijkse productiecapaciteit van meer dan 30.000 stuks.
Achter de verdubbeling van de productiecapaciteit schuilt de toegenomen vraag naar geheugenchips uit AI-rekenkracht. Uit de nieuwste gegevens van TrendForce blijkt dat de vraag van een enkele AI-server naar DRAM acht keer zo groot is als die van een traditionele server, en de vraag naar NAND Flash drie keer.
Goldman Sachs voorspelt dat de mondiale kloof tussen vraag en aanbod van DRAM in 2026 4,9% zal bedragen, het ernstigste in vijftien jaar. Het duurt twaalf tot achttien maanden voordat de oorspronkelijke productiecapaciteit van de fabriek is toegenomen, en de kloof tussen vraag en aanbod zal op korte termijn moeilijk te dichten zijn.
De prijs van geheugenchips is sterk gestegen als gevolg van de aanhoudende vraag naar AI, en tegelijkertijd zijn de prestaties van industriële ketenbedrijven gerealiseerd. Onder hen behaalde Baiwei Storage een bedrijfsresultaat van 6,814 miljard yuan in het eerste kwartaal van 2026, een stijging op jaarbasis van 341,53%; De nettowinst toerekenbaar aan het moederbedrijf bedroeg 2,899 miljard yuan, wat overeenkomt met 3,3 keer de nettowinst over het hele jaar 2025.
