Op 29 april werd onthuld dat Anthropic in onderhandeling was over een nieuwe financieringsronde, met een waardering die mogelijk meer dan 900 miljard dollar bedraagt. Als de transactie rond is, zal dit nog geen vier jaar oude bedrijf in één klap OpenAI voorbijstreven en de duurste AI-eenhoorn ter wereld worden. $900 miljard. Wat betekent dit nummer? In termen van A-aandelen is de marktwaarde hoger dan die van Kweichow Moutai. In Silicon Valley werd de waarderingstroon omvergeworpen waar OpenAI tien jaar lang zo hard aan had gewerkt. Nog intrigerender is de tijdlijn. Nog maar een paar maanden geleden werd Anthropic gewaardeerd op $60 miljard.

Google en Amazon hebben er achtereenvolgens in geïnvesteerd voor een waarde van 350 miljard dollar, met een totale toezegging van maximaal 65 miljard dollar. Van 60 miljard naar 900 miljard in minder dan een jaar tijd15 keer.

Antropische waarderingstijdlijn gegenereerd door Claude

Kapitaal liegt niet. Wanneer het slimste geld ter wereld wild in dezelfde richting snelt, moet er iets veranderd zijn.

Wat is er veranderd?

Het antwoord is schokkend——

Volgens gegevens van marktinformatiebedrijf Sensor Tower zijn de verwijderingen van ChatGPT in april van dit jaar met 132% gestegen op jaarbasis. Vorige maand was het verwijderingspercentage zelfs nog hoger, een stijging van 413% op jaarbasis.

Het aantal verwijderingen van ChatGPT schoot omhoog563%. In dezelfde periode stegen de downloads van Claude elke week199%.

In veel landen stond Claude ooit bovenaan de ranglijst van gratis iPhone-applicaties.

Claude's downloads van één dag in de Verenigde Staten overschreden voor het eerst ChatGPT. Op 28 februari stond de app bovenaan de lijst met gratis apps in de Amerikaanse App Store en bleef daar tot 2 maart, waarbij de ranglijst in slechts één week tijd met meer dan 20 plaatsen steeg. Claude stond ook bovenaan de hitlijsten van gratis iPhone-apps in België, Canada, Duitsland, Luxemburg, Noorwegen en Zwitserland

Gebruikers stemmen met hun voeten. En hij schoot met zijn voet op het gaspedaal.

OpenAI: De scheuren in het imperium beginnen van binnenuit

Op het eerste gezicht is OpenAI nog steeds enorm.

De GPT-serie heeft honderden miljoenen gebruikers, Codex heeft zojuist een nieuwe golf van rage gelanceerd en het Stargate-project beweert 500 miljard dollar te besteden aan het bouwen van een computerinfrastructuur.

Maar de scheuren in een imperium barsten vaak eerst van binnenuit.

Als het verlies van gebruikers pijnlijk is, dan is het krimpen van "Stargate" een botbrekende wond in OpenAI.

Volgens media-enquêtes is de feitelijke voortgang van het Stargate-project veel minder glamoureus dan die van de PPT.

$ 500 miljard. 10 kerncentrales. De enige weg van de mensheid naar de toekomst. Nu is het een krimpend huurcontract.

Het Britse project is stopgezet. Het Noorse project werd geannuleerd. Vlaggenschipbasis in Texas, verlaten.

Ultraman zei dat dit 'flexibele mentaliteit' wordt genoemd. Partners zeggen dat dit "brandende bruggen over rivieren" wordt genoemd. SoftBank is boos, Oracle is bezig met het vereffenen van de rekeningen, en Microsoft pakt stilletjes de achterstand op naast het puin.

De subtekst achter de schermen kan niet duidelijker zijn: wanneer OpenAI zijn infrastructuurverantwoordelijkheden begint te ontlopen, verliest het de controle over de fysieke wereld.

Het tempo waarin fondsen arriveren, de locatiekeuze van het rekenkrachtcentrum en de coördinatie van partners: aan elke schakel wordt gewerkt.

"De vooruitgang gaat veel langzamer dan verwacht."

Tegelijkertijd ervaart OpenAI een stille hersenbloeding.

Dario Amodei – de oprichter en CEO van Anthropic – is zelf de voormalige vice-president onderzoek bij OpenAI.

Hij nam niet alleen zichzelf mee, maar ook een groep kernbeveiligingsonderzoekers van OpenAI.

Toen hij sprak over het verlaten van OpenAI, zei hij botweg: "In plaats van te blijven en te discussiëren over de visie van anderen, is het beter om mensen die je vertrouwt ertoe te brengen je eigen visie te realiseren."

Deze uittocht is nooit gestopt. In de afgelopen twee jaar zijn het uitlijningsteam en het beveiligingsteam van OpenAI blijven verhuizen naar Anthropic.

Wat is het meest waardevolle bezit van een bedrijf? Het is niet het aantal gebruikers, het is niet de waardering, het is de groep mensen die het model van de volgende generatie kan definiëren.

Wanneer deze groep mensen ervoor kiest om te vertrekken, is de richting zelf het antwoord.

Antropisch: van ‘veiligheidslab’ tot ‘de duurste eenhoorn’

De opkomst van Anthropic is compleet anders dan het conventionele verhaal in Silicon Valley.

Het begon niet met het verbranden van geld om gebruikers te grijpen.

Het uitgangspunt is een artikel over de veiligheid van AI, en het verkoopargument is ‘Constitutionele AI’, waarbij de grondwet wordt gebruikt om modelgedrag te beperken. De heersende opvatting in Silicon Valley is lange tijd geweest dat deze mensen te idealistisch zijn en niet veel kunnen doen.

Vervolgens werd Claude 3.5 Sonnet uitgebracht.

Het programmeervermogen verplettert GPT-4o, begrip van lange contexten ligt ver in de toekomst en het aantal hallucinaties is aanzienlijk verminderd.

Het tij in de ontwikkelaarsgemeenschap veranderde van de ene op de andere dag. Dezelfde zin staat overal op Reddit, Hacker News en X: "Ik stopte met ChatGPT Plus en schakelde over naar Claude."

Het is niet slechts één persoon die dit zegt, het zijn duizenden mensen die het zeggen.

Wat belangrijker is, is de zakelijke kant. Het API-aanroepvolume van Claude op AWS is de afgelopen zes maanden meer dan verdubbeld.

Steeds meer zakelijke klanten beginnen hun kernactiviteiten van GPT naar Claude te migreren - niet omdat het goedkoop is, maar omdat het gemakkelijk te gebruiken is.

Google zag dit en gooide er geld tegenaan. Amazon zag dit en gooide er geld tegenaan. De twee giganten hebben samen 65 miljard dollar toegezegd. De weddenschap gaat niet over de huidige situatie van Anthropic, maar over zijn vermogen om de volgende generatie AI te definiëren.

Maar heeft OpenAI echt verloren?

Haast je nog niet om een ​​grafschrift voor OpenAI te schrijven.

De iteratiesnelheid van de GPT-5-serie is nog steeds verbazingwekkend. Zodra 5.5 werd gelanceerd, verscheen de schaduw van 5.6 in het achtergrondlogboek.

Codex begint op een allround manier een vlucht te nemen als agenttool, en de slotgracht van het ontwikkelaarsecosysteem kan niet van de ene op de andere dag worden doorbroken.

Een andere troefkaart voor OpenAI is schaalgrootte. Honderden miljoenen maandelijkse actieve gebruikers, diepe integratie met Microsoft en zakelijke klanten over de hele wereld: deze bestaande voordelen zullen niet verdwijnen alleen vanwege een ronde van financieringsnieuws.

Historisch gezien heeft waarderingstranscendentie nooit tot een overwinning of nederlaag geleid.

Toen Facebook in 2012 naar de beurs ging, hadden veel mensen het gevoel dat de sociale droom van Google uiteenviel. Als we tien jaar later terugkijken, is het zoekimperium van Google nooit echt bedreigd geweest.

Het wrede aan de AI-competitie is dat de troon van vandaag misschien niet meer telt nadat de volgende ronde modellen is uitgebracht.

Het einde van Qingping als de wind opsteekt: er gebeurt iets groots

Als we uitzoomen, is dit geen verhaal van ‘wie wint en wie verliest’.

Dit is een verhaal waarin “de machtsstructuur van de AI-industrie wordt herschreven.”

Twee jaar geleden was OpenAI de enige grote ster.

Een jaar geleden begon Google Gemini een inhaalslag te maken.

Tegenwoordig heeft Anthropic de toppositie bereikt in termen van waardering.

Tegelijkertijd verbrandt xAI geld, verstoort Meta de situatie en is open source AI bezig met een inhaalslag.

Er is niet langer slechts één winnaar. AI evolueert van ‘één superdominantie’ naar ‘scheiding door een groep helden’.

In dit gevecht is er maar één variabele die de uitkomst echt bepaalt:Wie kan als eerste het model van de volgende generatie maken?.

Het gaat niet om wiens PPT er beter uitziet, of wie meer financiering heeft.

AI is geen magie, het is zware industrie. Het vereist astronomische elektriciteitsrekeningen, het vereist absolute geloofwaardigheid, het vereist meedogenloze financiële discipline.

De waardering van Anthropic van 900 miljard is in wezen een weddenschap van de markt dat het volgende ‘iPhone-moment’ misschien niet in handen van OpenAI zal zijn.