Op donderdag 9 april publiceerde Andy Jassy, ​​CEO van Amazon, zijn jaarlijkse aandeelhoudersbrief:Bekend gemaakt dat het bedrijf overweegt zelfontwikkelde chips aan derden te verkopen. Jassy stelde in zijn jaarlijkse brief aan de aandeelhouders dat de interne chipafdeling van Amazon momenteel een jaaromzet heeft van ruim 20 miljard dollar. Als het een onafhankelijk bedrijf is en verkoopt aan AWS-klanten en externe derde partijen, kan de jaarlijkse omzet oplopen tot 50 miljard dollar.


Jassy schreef in de brief:

De marktvraag naar onze chips is enorm groot.In de toekomst zullen we waarschijnlijk rekken met chips verkopen aan derden.

Amazon houdt zich al jaren bezig met chips, maar had vroeger een heel ander businessmodel dan Nvidia of Intel. Voorheen ‘verkocht’ Amazon chip-entiteiten niet rechtstreeks aan derden, maar ‘verhuurde’ de rekenkracht van deze chips aan bedrijven via zijn clouddienst AWS.

Voor het eerst wordt de omvang van de zelfontwikkelde chipbusiness blootgelegd

De chipdivisie van Amazon produceert hoofdzakelijk drie categorieën producten: algemene computerchips, AI-versnellers en gespecialiseerde chips die de operationele efficiëntie van servers verbeteren.

Momenteel worden bovengenoemde hardwarebronnen op leasebasis aan AWS cloud computing-klanten geleverd en niet rechtstreeks aan de buitenwereld verkocht.

Jassy vergeleek de evolutie van het huidige AI-chiplandschap met de eerdere structurele migratie op CPU-gebied.Amazon lanceerde in 2018 zijn zelfontwikkelde CPU-chip Graviton. De prijs-prestatieverhouding ligt tot 40% hoger dan die van x86-processors. Het wordt op grote schaal toegepast door 98% van de 1.000 grootste EC2-klanten.

‌Amazon EC2 (Elastic Compute Cloud)‌ is een van de belangrijkste cloud computing-diensten van Amazon AWS, waarmee gebruikers op aanvraag virtuele servers in de cloud kunnen huren om applicaties uit te voeren.

Op het gebied van AI-chips kopieert Amazon dit pad.De AI-trainingschip Trainium2 van de tweede generatie heeft een prijs-prestatieverhouding die ongeveer 30% hoger ligt dan vergelijkbare GPU's, en is nu vrijwel uitverkocht.

De prestaties van Trainium3, dat begin 2026 wordt gelanceerd, zijn 30% tot 40% hoger dan die van Trainium2, en het abonnementstarief ligt dicht bij de volledige capaciteit. Trainium 4 is nog ongeveer 18 maanden verwijderd van de officiële lancering en een aanzienlijk deel van de productiecapaciteit is al geboekt.

In de aandeelhoudersbrief werd er specifiek op gewezen dat Amazon Bedrock, de belangrijkste inferentiedienst van AWS, de meeste van zijn inferentiewerklasten op Trainium laat draaien en dat de vraag groot blijft.Jassy onthulde ook dat hij de verkoop van Trainium-chipsrekken aan externe klanten in de toekomst niet zal uitsluiten.

Een tekort aan AI-rekenkracht leidt tot overloop van de vraag

De enorme vraag naar rekenkracht bij AI-modeltraining blijft het marktaanbod onder druk zetten en heeft bedrijven ertoe aangezet actief op zoek te gaan naar alternatieven voor NVIDIA GPU's.

Het is tegen deze achtergrond dat het externe verkooppotentieel van de zelfontwikkelde chips van Amazon meer aandacht heeft gekregen.

Jassy maakte in de brief bekend dat twee grote AWS-klanten hebben voorgesteld om alle productiecapaciteit van Graviton in 2026 over te nemen, maar zij konden daar niet mee instemmen vanwege de noodzaak om rekening te houden met de behoeften van andere klanten. Dit detail weerspiegelt de huidige hoge spanning in de computervoeding.

Jassy gaf toe dat AWS momenteel capaciteitsknelpunten heeft waardoor het niet aan bepaalde eisen kan voldoen, en voorspelt dat de totale stroomcapaciteit tegen eind 2027 zijn huidige omvang zal verdubbelen.

AWS zal in 2025 3,9 GW aan nieuwe energiecapaciteit toevoegen. De omzet in het vierde kwartaal van 2025 zal jaar-op-jaar met 24% stijgen, waarbij de omzet op jaarbasis 142 miljard dollar zal bereiken. Hij typeerde de druk op de vrije cashflow op de korte termijn als een noodzakelijke prijs, geloofde dat AI een "once-in-a-lifetime opportunity" was, en zei dat hij "niet op een conservatieve manier zal reageren".

Andy Jassy staat al bijna vijf jaar aan het roer van Amazon. In deze brief aan de aandeelhouders ging hij dieper in op het groeipotentieel van de chipbusiness, en weerspiegelde daarmee de diepere lay-outintenties van Amazon op het gebied van cloud computing en AI-infrastructuur.

Nu de mogelijkheid van externe verkopen toeneemt, kan dit voorheen achter de schermen opererende bedrijf Amazons volgende groeiverhaal voor de kapitaalmarkt worden.