De marktwaarde van Apple is dit jaar met bijna $1 biljoen gestegen. Maar het realiseren van een dergelijke groei in 2024 zal moeilijk zijn voor de technologiegigant. Apple wordt ook geconfronteerd met onzekerheid op de belangrijkste markten en met hevigere concurrentie, terwijl het probeert vier opeenvolgende kwartalen van omzetdalingen op jaarbasis ongedaan te maken.
Tegelijkertijd zullen de twee smartwatches van Apple, Apple Watch Series 9 en Apple Watch Ultra 2, uit de schappen worden gehaald omdat de Amerikaanse International Trade Commission heeft vastgesteld dat deze twee Apple Watch-producten inbreuk maakten op het patent op de bloedzuurstofsensor van het bedrijf voor medische apparatuur Masimo. Analisten zeggen dat het piekseizoen vóór Kerstmis de piekperiode is voor de verkoop van Apple-producten. De aankondiging van verwijdering uit de schappen en opschorting van de verkoop op dit moment zal een zekere negatieve impact hebben op de verkoop van Apple-producten.
Uit gegevens blijkt dat de aandelenkoers van Apple dit jaar met bijna 51% is gestegen. Beleggers gokken erop dat Apple enorme winsten zal blijven genereren, ongeacht de toestand van de economie. Het zorgt er ook voor dat Apple-aandelen op een veel te duur niveau blijven staan, met een toekomstige koers-winstverhouding van 29 keer, bijna het dubbele van de gemiddelde koers-winstverhouding van de afgelopen tien jaar.
Eric Clark, portefeuillemanager bij Accuvest Global Advisors, zei: "Het grootste risico waarmee grote technologieaandelen momenteel worden geconfronteerd, is het verplaatsen van fondsen naar andere bedrijven." Hij zei dat hij zijn positie in Apple en enkele andere grote technologieaandelen heeft verkleind.
Eric Clark wees erop dat deze grote technologieaandelen, die te maken hebben met hogere waarderingen, een langzamere groei en moeilijkere vergelijkingen op jaarbasis, ertoe kunnen leiden dat beleggers hun fondsen verplaatsen naar "andere gebieden waar zij denken dat er in 2024 een groter opwaarts potentieel zal zijn."
Handelaren hielden dit jaar vast aan topaandelen, omdat de Federal Reserve vasthoudt aan een strak monetair beleid. Maar nu zijn er tekenen dat de rente een piek lijkt te hebben bereikt nu de inflatie afkoelt en een renteverlaging door de Fed op handen is. Onder zulke optimistische verwachtingen is de recente rally van Amerikaanse aandelen opgelaaid, waardoor beleggers geïnteresseerd zijn geworden in risicovollere aandelen.
Bij een hoge waardering zal elke stijging van de aandelenkoers van Apple waarschijnlijk moeten worden aangedreven door een versnellende winstgroei. Wall Street-analisten verwachten over het algemeen dat de omzetgroei van Apple in het boekjaar 2024 slechts 3,7% zal bedragen en de winstgroei 7,6%.
Wall Street is vrijwel unaniem optimistisch over de grote technologieaandelen, maar voorzichtiger over Apple. Apple heeft slechts 34 'koop'-ratings, die in het niet vallen bij de 67 van Amazon (AMZN), de 65 van Meta (META) en de bullish-ratings van Nvidia (NVDA) van 59. De discrepantie tussen de groeivooruitzichten van Apple en de lauwe groeivooruitzichten helpt verklaren waarom het enthousiasme van analisten voor het aandeel is afgenomen, zelfs toen de marktwaarde steeg tot meer dan $3 biljoen.
Niet iedereen is echter bearish over Apple. Wedbush Securities-analist Daniel Ives, die vaak positieve meningen over Apple uitspreekt, voorspelt dat de marktwaarde van Apple eind volgend jaar $4 biljoen zal bereiken. Het koersdoel van de analist voor Apple is $250, het hoogste koersdoel dat Wall Street-analisten geven en hoger dan de gemiddelde analistenschatting van $199.
Eric Clark zei ook dat Apple's iPhone "het beste consumentenproduct ooit" is, dus het bedrijf "rechtvaardigt een hogere prijs-winstverhouding."