Amerikaanse en Europese politici en leiders uit de auto-industrie beweren al lang dat subsidies aan Chinese fabrikanten van elektrische auto’s hen een concurrentievoordeel opleveren. Een nieuw rapport van onderzoeksbureau Rhodium Group doet deze opvatting echter in twijfel trekken. Het rapport wijst erop dat structurele voordelen, in plaats van subsidies, het belangrijkste voordeel zijn dat Chinese fabrikanten van elektrische voertuigen hebben ten opzichte van westerse autofabrikanten.
Volgens Rhodium wegen deze structurele efficiëntieverbeteringen, waaronder verticale integratie, grotere productieschaal en lagere overheadkosten, ruimschoots op tegen de impact van subsidies op de winstmarges van Chinese EV-fabrikanten.
Hoewel Rhodium de voordelen van Chinese overheidssubsidies niet ontkende, zei het agentschap dat de kostenvoordelen van subsidies – waar ook westerse autofabrikanten in China van profiteren – ‘onbeduidend blijven vergeleken met structurele kostenvoordelen’.
Het rapport merkte op dat een grotere verticale integratie, waarbij een bedrijf meerdere productieverbindingen controleert, de “belangrijkste factor” is die Chinese autofabrikanten in staat stelt de kosten van elektrische voertuigen te verlagen zonder de winstmarges aanzienlijk op te offeren.
BYD produceert bijvoorbeeld bijna 80% van zijn kerncomponenten onafhankelijk, meer dan tweemaal zoveel als Tesla. Hierdoor kan de Chinese autofabrikant aanzienlijk besparen op leverancierstoeslagen op verschillende componenten, schat Rhodium. BYD Seal-sedans besparen elk ongeveer $ 2.369 aan leverancierstoeslagen vergeleken met een Tesla Model 3.
Daarom zei Rongding dat de brutowinstmarge van BYD in 2025 nog steeds 20% kan bereiken, hoger dan de 18% van Tesla. Hoewel de Tesla Model 3 in China voor ongeveer 235.000 yuan (ongeveer $33.943) wordt verkocht, is dit bijna drie keer de geadverteerde prijs van 79.800 yuan voor BYD’s instapmodel Seal.
Volgens het Rhodium-rapport zijn veel westerse autofabrikanten de afgelopen decennia "minder verticaal geïntegreerd geworden door het uitbesteden van belangrijke componenten aan gespecialiseerde leveranciers."
Hoewel deze uitbestedingstrend wordt aangedreven door kostendruk en ‘de overtuiging dat leveranciers efficiëntie en innovatie op grote schaal kunnen stimuleren’, constateert het rapport dat zorgen over verticale integratie die tot hogere eenheidskosten leidt ‘in de praktijk niet zijn bevestigd’.
Rhodium wijst erop dat westerse opvattingen over de kosteneffectiviteit van outsourcing op de proef worden gesteld door de bouw- en productiekosten in China die veel lager zijn dan in westerse landen. Hierdoor kunnen bedrijven als BYD de productie in het binnenland concentreren, waardoor een aanzienlijk kostenvoordeel behouden blijft.
Het zal voor westerse autofabrikanten echter moeilijk zijn om terug te keren naar een verticaal geïntegreerd model zonder aanzienlijke kosten te maken.