Western Digital is van plan 3,09 miljard dollar op te halen door zijn belang in SanDisk te verkopen. SanDisk is de dochteronderneming op het gebied van flashgeheugen, die bijna een jaar geleden werd afgesplitst. Volgens mensen die bekend zijn met de zaak, ligt de aanbiedingsprijs van de aandelen tussen de 535 en 555 dollar per aandeel. Vergeleken met de slotkoers van SanDisk van $590,59 op dinsdag bedraagt ​​de kortingsmarge maar liefst 9,4%.

De aandelenuitgifte is na een geheime roadshow aanzienlijk overtekend, zeiden de mensen, die om anonimiteit vroegen.

SanDisk lanceerde de verkoop dinsdag namens haar voormalige moederbedrijf in een verklaring, maar maakte het aantal voor verkoop voorgestelde aandelen niet bekend. Het bedrijf had eerder documenten ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission om 7,51 miljoen aandelen voor Western Digital te registreren, al zijn aandelen.

Uit de verklaring blijkt dat Western Digital verwacht zijn SanDisk-aandelen te gebruiken om schulden van dochterondernemingen van JPMorgan Chase en Bank of America te compenseren. De relevante banken zullen de aandelen verkopen aan de underwriters van dit aanbod, en deze banken zullen ook optreden als vertegenwoordigers van de underwriters.

Er zit tijdgebrek aan de deal: Western Digital moet de verkoop van alle aandelen binnen een jaar na de SanDisk-spin-off voltooien om belastingkosten te vermijden.

In de handel buiten kantooruren daalde de aandelenkoers van SanDisk met ongeveer 3% naar $574,10; De aandelenkoers van Western Digital bleef vrijwel onveranderd op $283,33.

Woordvoerders van Western Digital en SanDisk reageerden niet op mediaverzoeken om commentaar.

SanDisk heeft geprofiteerd van een wereldwijd tekort aan geheugenchips, veroorzaakt door een enorme stijging in de uitgaven voor kunstmatige intelligentie. De stijgende vraag naar de flashgeheugenproducten van SanDisk die in computers en mobiele telefoons worden gebruikt, zal naar verwachting de omzetgroei dit jaar aanzienlijk stimuleren.

SanDisk is dit jaar het best presterende aandeel in de S&P 500, met een stijging van 149% vanaf de slotkoers van dinsdag.