Onlangs waarschuwde Zhao Haijun, co-CEO van SMIC, tijdens een conference call over de inkomsten voor de blinde uitbreiding van wereldwijde AI-datacenters.Er wordt gezegd dat deze hausse in de bouw zonder adequate planning kan leiden tot een grote hoeveelheid ongebruikte productiecapaciteit en een pure verspilling van hulpbronnen kan worden, waarbij wordt gewaarschuwd dat de grootste zeepbel in het AI-tijdperk al vorm heeft gekregen.
Zhao Haijun zei dat veel bedrijven momenteel graag datacentercapaciteit willen opbouwen die overeenkomt met tien jaar gebruik binnen één of twee jaar, maar dat ze niet helder nadenken over het daadwerkelijke gebruik van deze faciliteiten. Dit fenomeen doet denken aan het grote aantal datacenters dat begin jaren twintig in de buitenwijken werd gebouwd. De meesten van hen hebben nog geen huurder gevonden en verkeren in een staat van luiheid.
De AI-boom heeft geleid tot een hectische race om infrastructuur te bouwen. Moody's Ratings voorspelt dat de mondiale AI-gerelateerde infrastructuuruitgaven de komende vijf jaar de 3 biljoen dollar kunnen overschrijden, waarbij de kapitaaluitgaven van Alphabet, Amazon Web Services, Meta en Microsoft alleen al in 2026 naar verwachting 650 miljard dollar zullen bedragen. Het Chinese Alibaba, Tencent, ByteDance en andere bedrijven volgen dit ook actief op. Achter de enorme investeringen nemen de zorgen van investeerders toe.
Zhao Haijun vergeleek de huidige hausse in de bouwsector met de aanleg van hogesnelheidslijnen en snelwegen voordat het verkeer groeide, waarbij hij benadrukte dat de infrastructuur moet aansluiten bij de toekomstige behoeften en niet blindelings vooruit moet gaan.
Historische lessen zijn de moeite waard om van te leren. Tijdens de internetzeepbel eind jaren negentig investeerde de telecommunicatie-industrie zwaar in de aanleg van glasvezelkabels. Toen de zeepbel in 2002 barstte, bedroeg de benuttingsgraad minder dan 5%. Het risico op het gebied van AI is nog groter. AI-chips die in datacenters worden gebruikt, hebben een duidelijke houdbaarheid. Meta beweert dat de effectieve levensduur van de chip ongeveer 5,5 jaar bedraagt. Hoewel NVIDIA beweert dat de chip zes jaar geleden nog steeds in gebruik is, lanceert het bedrijf ieder jaar een nieuwe vlaggenschipchip. Het afschrijvingspercentage van de chip is veel sneller dan verwacht. Sommige beleggers zijn van mening dat de werkelijke effectieve levensduur niet meer dan 2 tot 3 jaar bedraagt. Als de vraag niet is zoals verwacht, zal het afval moeilijk terug te winnen zijn.
De industrie is over het algemeen van mening dat de penetratiesnelheid en impact van AI op verschillende industrieën nog onbekend zijn, wat ook de belangrijkste reden is voor de prevalentie van de AI-zeepbeltheorie.
De waarschuwing van Zhao Haijun ontkent de vooruitzichten van AI niet.Het herinnert de markt er eerder aan om terug te keren naar rationaliteit en niet blindelings de bouwtrend te volgen. Alleen door de aanleg van infrastructuur af te stemmen op de groei van de vraag kunnen we verspilling van hulpbronnen voorkomen en ervoor zorgen dat AI-technologie de economische ontwikkeling daadwerkelijk kan stimuleren.