Verwacht wordt dat de totale investeringen in de flash-verkoop het komende kwartaal aanzienlijk zullen krimpen. “De AI-bubbel zal de komende drie jaar niet bestaan.” Op de avond van 25 november zei Alibaba-CEO Wu Yongming tijdens een conference call na de publicatie van het financiële rapport. Hij zei dat het tempo van Alibaba Cloud AI-servers en andere lanceringen de vraag van de klant ernstig niet kon bijhouden, en dat de bestellingen nog steeds toenemen.
"Flash-verkopen zullen de verliezen verminderen en strategische groei opleveren. Alibaba Cloud blijft groeien en ziet een brede vraag naar AI." Met de publicatie van het financiële rapport over het derde kwartaal zijn dit de twee signalen geworden die Alibaba het meest hoopt vrij te geven. Uit het financiële rapport blijkt echter dat de aangepaste EBITA van Alibaba China E-commerce Group dit kwartaal met 76% daalde op jaarbasis. Investeringen in de flashverkoop en gebruikerservaring van Taobao hebben de winst onder druk gezet. Alibaba heeft nog steeds veel vragen te beantwoorden.
Hoe instant retail de unit economy (UE) verbetert, is een grote vraag.
Uit informatie die tijdens de conference call over de winstcijfers werd onthuld, bleek dat de verliezen uit de flash-verkoopactiviteiten in het derde kwartaal meer dan 30 miljard yuan bedroegen. Xu Hong, financieel directeur van Alibaba Group, zei dat als de verliezen uit flash-verkopen buiten beschouwing worden gelaten, de EBITA van de Chinese e-commercegroep jaar-op-jaar met een gemiddelde eencijferige groei zou zijn gegroeid. Tijdens de verslagperiode bedroeg de aangepaste EBITA van China E-commerce Group 10,497 miljard yuan, een daling op jaarbasis van 76% en een daling van 33,83 miljard yuan. Xu Hong zei dat als gevolg van de hevige concurrentie in de sector en de zware investeringen van Alibaba in gebruikerservaring, deze EBITA van kwartaal tot kwartaal zal fluctueren.
Jiang Fan, CEO van Alibaba's Chinese e-commerce businessgroep, zei dat de economische voordelen (UE) van instant retail de afgelopen maanden aanzienlijk zijn verbeterd en dat het gestelde doel om het verlies per bestelling op korte termijn met de helft te verminderen ten opzichte van juli en augustus is bereikt. Tegelijkertijd zijn tijdens de convergentie van de economische voordelen per eenheid het gebruikersbehoud en de frequentie ook beter dan verwacht. Dit is voornamelijk te danken aan de aanzienlijke verlaging van de logistieke kosten als gevolg van de optimalisatie van de orderstructuur en de schaaleffecten, en de flash-verkopen van Taobao hebben de afgelopen maanden de conversie van een groot aantal nieuwe klanten voltooid.
"Flash-verkoop is een van de kernstrategieën van de Taotiaanse platformupgrade." Tijdens de winstoproep bracht Jiang Fan het strategische belang van flash-verkopen in verband met de upgrade van Taotian. Hij zei dat de snelle schaalvergroting en UE-optimalisatie in lijn waren met de verwachtingen, waardoor de basis werd gelegd voor de duurzame ontwikkeling van de afhaalsector op de lange termijn, en ook de vastberadenheid van Alibaba om voor de lange termijn in instant retail te investeren werd vergroot.
Tegelijkertijd zei Xu Hong dat het derde kwartaal het hoogtepunt was van investeringen in de flash-verkoopactiviteiten. Door de aanzienlijke verbetering van de algemene efficiëntie en de stabiele schaalgrootte wordt verwacht dat de totale investeringen in de flash-verkoop het komende kwartaal aanzienlijk zullen krimpen. Uiteraard zal Alibaba ook zijn investeringsstrategie dynamisch aanpassen op basis van de concurrentiepositie van de hele markt.
Aan de andere kant, terwijl Alibaba Cloud een snelle groei behaalt, is de vraag waar de buitenwereld aandacht aan besteedt: hoe ziet Alibaba Cloud de duurzaamheid van de toekomstige vraag?
Wu Yongming zei in de winstoproep dat de vraag van AI-klanten van Alibaba nog steeds erg sterk is. Vanaf de tweede helft van dit jaar zijn wereldwijde opslagfabrikanten, CPU's, AI-servers en andere koppelingen allemaal uitverkocht. Dit is een cyclus waarin de AI-vraag fabrikanten in alle aspecten van de toeleveringsketen ertoe aanzet de productie uit te breiden.
Hij gelooft dat dit een productie-expansiecyclus van minstens twee tot drie jaar is. Tenminste de komende drie jaar zullen alle AI-middelen nog steeds schaars zijn. Alibaba zelf, inclusief veel nieuwe GPU's in de Verenigde Staten, draait feitelijk op volle capaciteit. Zelfs de vorige generatie en verschillende generaties GPU's van drie tot vijf jaar geleden draaien op volle capaciteit. Hij ziet in ieder geval over drie jaar dat de zogenaamde AI-zeepbel niet zou mogen bestaan.
Tegelijkertijd zei hij dat naast de impuls aan de vraagzijde, de voortdurende verbetering van de mogelijkheden van het basismodel ook de verbeeldingskracht van AI verbetert. Afgaande op de release van Gemini 3 is de trend van schaalvergroting in de branche niet tegen een muur aangelopen. AI-modellen zullen steeds meer dingen kunnen doen, kunnen worden aangepast aan meer scenario’s en de penetratiegraad in verschillende industrieën zal blijven toenemen.
Wu Yongming onthulde dat Alibaba bij het beoordelen van de huidige en toekomstige AI-behoeften het tempo van de supply chain en computerruimtes zo snel mogelijk heeft versneld, maar hij zei nog steeds dat het infrastructuurinvesteringsplan van 380 miljard in de afgelopen drie jaar de investeringen zou kunnen verhogen. "Nu lijkt het erop dat dit aantal te klein is."