Uit het financiële rapport van TSMC over het derde kwartaal van 2023 blijkt dat het bedrijf profiteerde van de groeiende vraag naar smartphones en met succes een deel van de impact van de vertraging in de groei van de chipindustrie in drie van de vier kwartalen van dit jaar ongedaan maakte. Uit het financiële rapport bleek dat de omzet over het hele jaar daalde omdat ontwerpers verwachtten dat de hoge vraag zou aanhouden en dat de chipindustrie kromp sinds de bestellingen in 2023 naar de gieterijen stroomden, terwijl de kleine opeenvolgende groei seizoensgebonden bleek te zijn.
Vergeleken met de pessimistische houding van het management van TSMC in het financiële rapport over het tweede kwartaal, was de winstverwachting voor het derde kwartaal van het bedrijf enigszins optimistisch, wat werd aangevuld door het laatste rapport van Citigroup, waarin werd uitgelegd dat de voorraadaanvulling van de chipindustrie eindelijk begint aan te trekken.
Citi gelooft dat de vraag naar hoogwaardige (HPC) en kunstmatige-intelligentieproducten een katalysator zullen zijn voor de chipindustrie
In het financiële rapport van TSMC blijft high-performance computing de grootste inkomstenbron van de divisie, en afgaande op het rapport van de Taiwanese media United News Network lijkt dit in de toekomst het geval te zijn. Het financiële bedrijf is van mening dat HPC- en AI-chips vervaardigd met behulp van hoogwaardige productieprocessen zoals 3 nanometer de omzetgroei van TSMC kunnen stimuleren, met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 20%.
Hoewel Citi de koersdoelstelling van TSMC op NT$660 handhaaft en het een koopadvies geeft, maakt het drijvende effect van HPC en AI op de chipindustrie het bovendien optimistischer over de vooruitzichten van volwassen knooppunten. Het bedrijf verhoogde zijn koersdoel voor UMC van NT$ 56 naar NT$61 en handhaafde een koopadvies voor het aandeel.
De aandelen van UMC sloten op de meest recente handelsdag op NT$48,60 in Taiwan, terwijl de Taiwanese aandelenkoers van TSMC momenteel op NT$544 noteert – wat erop wijst dat als het doel te zijner tijd wordt bereikt, de aandelenkoers aanzienlijk zal stijgen. UMC is een belangrijke leverancier van oudere chiptechnologie voor algemene taken.
De koersprestaties van TSMC laten de impact zien van de grote vraag naar kunstmatige intelligentie en high-performance computing
De aandelenkoers van TSMC is dit jaar met 20% gestegen, omdat de trage vraag naar personal computing en de groei van kunstmatige intelligentie als een omgekeerde katalysator werken.
Bovendien zal de fabriek in de toekomst mogelijk meer bestellingen ontvangen voor personal computerproducten, aangezien uit een rapport van Reuters blijkt dat AMD en NVIDIA pc-chips willen lanceren die zijn ontworpen met Arm-microarchitectuur om te kunnen concurreren met Apple. De aandelenkoers van NVIDIA sloot vandaag 3,84% hoger. Tegelijkertijd steeg de aandelenkoers van ARM, dat onlangs naar de beurs ging na de mislukte fusie met Nvidia, met 4,89%, omdat investeerders geloofden dat Nvidia meer marktvraag naar het intellectuele eigendom van het Britse bedrijf zou kunnen ontketenen.
Het rapport speculeert dat Nvidia en AMD tegen 2025 een verkoopbaar product kunnen ontwikkelen, wat een interessante case study voor AMD-consumenten zou kunnen opleveren als de resultaten zijn zoals gerapporteerd. Van de twee bedrijven is AMD de enige die zowel ARM- als x86-processors kan ontwerpen, waardoor het unieke inzichten heeft in het chipontwerp.
TSMC vormt de kern van de plannen van beide bedrijven omdat het het enige bedrijf ter wereld is dat in staat is duizenden processors te leveren die zijn geproduceerd met behulp van de nieuwste productietechnologieën. Het 3nm-proces van TSMC is een kant-en-klare oplossing die klanten onmiddellijk kunnen gebruiken, een voordeel dat Intel zal blijven genieten zolang Intel's plannen om chips onder contract te produceren voor derden werkelijkheid worden.
Het Citibank-rapport is ook van mening dat het herstel van de capaciteitsbenutting van 8-inch wafers, vooral die van UMC en ASE Group, langer zal duren. De bank is van mening dat het gebruik van 8-inch wafers pas in de tweede helft van 2024 zal groeien als gevolg van de trage vraag naar microcontrollers en andere producten.