Op de middag van 24 september deed Tsinghua Unigroup plotseling een aankondiging waarin de beëindiging werd aangekondigd van de overname van 49% van HPE’s belang van 49% in H3C, wat er ook voor zorgde dat de overname van 24,7 miljard yuan tijdelijk werd opgeschort.De aandelen van Ziguang verklaarden dat volgens de "Sell Option Exercise Share Purchase Agreement", ondertekend door Ziguang International, H3C Holdings Limited en Izar HoldingCo,Het verkrijgen van registratie bij de China Securities Regulatory Commission voor de uitgifte van aandelen aan specifieke objecten is een van de voorwaarden voor het voltooien van deze transactie., gecombineerd met de eigen monetaire kapitaalsituatie en financieringsregelingen van het bedrijf en andere factoren, om de uitgifte van aandelen aan specifieke objecten en de implementatie van deze transactie soepel te bevorderen, besloot het bedrijf na zorgvuldige evaluatie eerst de uitgifte van aandelen aan specifieke objecten te voltooien en vervolgens zaken te bevorderen die verband houden met grote herstructureringen van activa.
Daarom beëindigt het bedrijf momenteel zaken die verband houden met een grote reorganisatie van activa; nadat de uitgifte van aandelen aan specifieke objecten is voltooid, zal het bedrijf vervolgens zaken met betrekking tot de grote reorganisatie van activa voor deze transactie naar voren brengen.
Dat wil zeggen,Als de extra uitgifte van 12 miljard yuan door Tsinghua Unigroup niet kan worden afgerond, kan het plan om het resterende belang van 49% in H3C te verwerven mislukken.
Tsinghua Unigroup verklaarde dat de beëindiging van zaken die verband houden met deze grote reorganisatie van activa geen toevoegingen of herzieningen van de ondertekende transactieovereenkomst met zich mee zal brengen, en geen substantiële impact zal hebben op deze transactie. De transactie waarbij het bedrijf 49% van het aandelenkapitaal van H3C koopt, zal worden voortgezet. Tegelijkertijd zijn de doelstellingen van deze uitgifte, de uitgiftemethode, de omvang van de ingezamelde middelen, de investeringsprojecten van de ingezamelde middelen, enz. niet veranderd, en zijn de evaluatiebasisdatum en de transactieprijs van de onderliggende activa niet veranderd. De kwesties die verband houden met de beëindiging van deze grote activareorganisatie omvatten daarom geen aanpassingen aan het aandelenuitgifteplan voor specifieke objecten.
Maar,Aangezien Tsinghua Unigroup H3C zal blijven verwerven nadat de onderhandse plaatsing succesvol is geweest, waarom staat er dan in de aankondiging “beëindiging” in plaats van “opschorting”?
Hoewel de twee woorden dezelfde uitspraak hebben, zijn hun betekenissen totaal verschillend. Het eerste betekent meestal 'volledig einde' zonder vervolg; dit laatste betekent meestal "halverwege stoppen", wat pauze betekent.
Daarom maken veel investeerders zich zorgen of de Ziguang Group echt door zal gaan met het verwerven van H3C nadat de private plaatsing is voltooid.
Maar,Sommige media meldden dat een medewerker van de raad van bestuur van Ziguang Co., Ltd. in een interview op 25 september zei dat het bedrijf eerst de uitgifte van aandelen voor specifieke doelstellingen zal voltooien en vervolgens een grote herstructurering van activa zal bevorderen. Het is "volledig zeker" dat de reorganisatie van de activa zal worden gevorderd.
Tsinghua Unigroup benadrukte in deze aankondiging ook dat de beëindiging van deze grote zaken die verband houden met de herstructurering van activa geen substantiële impact zal hebben op het bedrijf en dat deze transactie geen negatieve impact zal hebben op de bestaande productie- en operationele activiteiten en financiële status van het bedrijf, en de belangen van het bedrijf en kleine en middelgrote aandeelhouders niet zal schaden.
Nadat de markt voor A-aandelen op 25 september werd geopend, kelderde de aandelenkoers van Ziguang echter en daalde ooit met meer dan 8%. De aandelenkoers daalde tot 22,98 yuan per aandeel, wat een nieuw dieptepunt in de afgelopen zeven maanden betekende. Bij de afsluiting was de aandelenkoers van Ziguang nog steeds bijna 7% gedaald.
Met een geplande verhoging van 12 miljard yuan is Ziguang van plan 100% van H3C te controleren voor 24,7 miljard yuan!
Op de avond van 26 mei publiceerde Tsinghua Unigroup een aankondiging van het 'Major Asset Purchase Plan', waarin werd aangekondigd dat haar volledige dochteronderneming Ziguang International 48% van het aandelenkapitaal van New H3C van HPE Cayman zal kopen door contant te betalen, en 1% van het aandelenkapitaal van New H3C van Izar Holding Co. zal kopen door contant te betalen, voor een totaal van 49% van het aandelenkapitaal van New H3C. Nadat de levering van eigen vermogen is voltooid, zal het 100% controle over New H3C verkrijgen.
In termen van specifieke transactiebedragen bedroeg de transactieprijs voor het 48%-aandeel van New H3C in handen van HPE Cayman in deze transactie US$3.428.535.816, de transactieprijs voor het 1%-aandeel van New H3C in handen van Izar HoldingCo was US$71.464.184, en de totale prijs voor het 49%-aandeel van New H3C bedroeg US$3,5 miljard (ongeveer RMB 24,7). miljard).
Om de verwerving van het resterende eigen vermogen van New H3C te voltooien, heeft Ziguang Group op dezelfde dag ook de aankondiging "2023 A-Share Issuance Plan to Specific Targets" uitgegeven, waarbij werd besloten dat het totale bedrag aan fondsen dat wordt opgehaald door de uitgifte van aandelen aan specifieke doelstellingen zal niet hoger zijn dan 12 miljard yuan. Tegelijkertijd zal het aantal uitgegeven aandelen dit keer niet groter zijn dan 25% van het totale aandelenkapitaal van de onderneming vóór de uitgifte aan specifieke doelstellingen, dat wil zeggen dat deze uitgifte niet groter zal zijn dan 715.019.968 aandelen.
Uit de aankondiging blijkt dat de aandelen van Ziguang vóór deze uitgifte geen feitelijke controleur hadden en dat de controlerende aandeelhouder Tibet Ziguang Communication Technology Co., Ltd. was. Op de datum van de aankondiging van dit plan bezit Tibet Ziguang Communication Technology Co., Ltd. rechtstreeks 800.870.734 aandelen van Ziguang Co., Ltd., goed voor 28,00% van het totale aandelenkapitaal van de onderneming.
Het aantal aandelen dat aan specifieke objecten wordt uitgegeven zal ditmaal niet groter zijn dan 715.019.968 aandelen. Indien wordt aangenomen dat het aantal uitstaande aandelen dit keer de uitgiftelimiet van 715.019.968 aandelen bedraagt, bedragen Ziguang-aandelen na voltooiing van deze uitgifte het totale aandelenkapitaal 3.575.099.842 aandelen. Tibet Ziguang Communication Technology Co., Ltd. bezit rechtstreeks 800.870.734 aandelen, met een aandelenratio van 22,40%. Het is nog steeds de controlerende aandeelhouder van Ziguang Co., Ltd.
Volgens de aankondiging van Unisoc voltooide de volledige dochteronderneming van Unisoc Group, Ziguang International, geregistreerd in Hong Kong, in mei 2016 de overname van een controlerend belang van 51% in New H3C Group Co., Ltd., en werd New H3C de holdingdochteronderneming van het bedrijf. Unisoc Group heeft momenteel 51% van het controlerende belang in H3C via Unisoc Group; Hewlett Packard Enterprise Company bezit 48% en 1% van de aandelen van H3C via respectievelijk haar volledige dochterondernemingen H3C Holdings Limited en Izar HoldingCo.
Uit gegevens blijkt dat H3C over uitgebreide digitale infrastructuurmogelijkheden beschikt op het gebied van chips, computers, opslag, netwerken, 5G, beveiliging, terminals, enz., en one-stop-digitale oplossingen biedt, waaronder cloud computing, big data, kunstmatige intelligentie, industrieel internet, informatiebeveiliging, intelligente verbindingen, edge computing, enz., evenals end-to-end technische diensten. Tegelijkertijd is H3C ook de exclusieve leverancier van HPE-servers, opslag en technische diensten in China.
Statistieken van onderzoeksinstellingen zoals IDC en Gartner laten zien dat het marktaandeel van de nieuwe H3C in de Chinese bedrijfsnetwerkrouters tussen 2020 en 2022 respectievelijk 30,8%, 31,3% en 31,8% bedroeg, waarmee het op één na grootste marktaandeel behouden bleef. In dezelfde periode bedroeg het marktaandeel van H3C op de Chinese markt voor Ethernet-switches respectievelijk 35,0%, 35,2% en 33,8%, waarmee de tweede plaats qua marktaandeel werd behouden; het marktaandeel in China's WLAN op ondernemingsniveau bedroeg respectievelijk 31,3%, 28,4% en 28,0%, waarmee het zijn marktaandeel veertien opeenvolgende jaren op de eerste plaats wist te houden.
In het eerste kwartaal van 2022 heeft de nieuwe H3C een marktaandeel van 16,5% in China
In de aankondiging maakte Tsinghua Unigroup ook de financiële gegevens van New H3C bekend. In het eerste kwartaal van 2021, 2022 en 2023 bedroegen de bedrijfsopbrengsten van New H3C respectievelijk ongeveer 44,35 miljard yuan, 49,81 miljard yuan en 10,64 miljard yuan, en de nettowinst bedroeg respectievelijk 3,434 miljard yuan, 3,731 miljard yuan en 696 miljoen yuan.
Ter vergelijking: de omzet van Ziguang in dezelfde periode bedroeg respectievelijk 67,638 miljard yuan, 74,058 miljard yuan en 16,529 miljard yuan, en de nettowinst bedroeg respectievelijk 2,148 miljard yuan, 2,158 miljard yuan en 439 miljoen yuan. Omdat Unisoc Group 51% van het eigen vermogen van H3C in handen heeft, worden omzet en nettowinst eveneens geconsolideerd op 51%.
Op basis hiervan kan worden berekend dat H3C altijd een belangrijke inkomstenbron en belangrijkste bron van winst is geweest voor Ziguang Co., Ltd. Volgens het eerste kwartaal van het bedrijf van 2021-2023 zijn de inkomsten uit New H3C goed voor meer dan 30% van de omzet van Unisoc, en de nettowinst voor meer dan 80%. Als de overname van de resterende 49% van het eigen vermogen van H3C met succes kan worden afgerond, zal dit de prestaties van Ziguang Group aanzienlijk helpen verbeteren.
In het laatste halfjaarverslag van 2023 maakte Ziguang ook de prestaties van H3C in de eerste helft van 2023 bekend. In de eerste helft van 2023 behaalde H3C een bedrijfsresultaat van 24,991 miljard yuan, een stijging op jaarbasis van 4,87%; de nettowinst bedroeg 1,823 miljard yuan, een stijging op jaarbasis van 2,62%.
Concreet bedroeg het bedrijfsresultaat van H3C in de eerste helft van het jaar 18,661 miljard yuan. Het bedrijfsresultaat van de binnenlandse exploitant bedroeg 5,236 miljard yuan, een stijging op jaarbasis van 30,79%. Het bedrijfsresultaat van de internationale activiteiten van H3C bedroeg 1,094 miljard yuan, een stijging op jaarbasis van 20,94%. Bovendien stegen de nieuwe orders van H3C van januari tot juli 2023 met meer dan 50% op jaarbasis; waaronder nieuwe orders met betrekking tot kunstmatige intelligentie stegen met meer dan 950% op jaarbasis.
Bovendien bedroegen de bijzondere waardeverminderingsverliezen van Ziguang in het eerste kwartaal van dit jaar 126 miljoen yuan, een stijging van 90,45% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De aanzienlijke stijging was voornamelijk het gevolg van de stijging van de voorzieningen voor afschrijvingen op voorraden van New H3C. Uit de gegevens uit het halfjaarlijks rapport blijkt ook dat het cumulatieve voorzieningenbedrag van januari tot en met juni 2023 ongeveer RMB 337 miljoen bedraagt.
Daarnaast is het vermeldenswaard dat Ziguang Co., Ltd. in januari van dit jaar voor het eerst aankondigde alle aandelen van H3C te verwerven.
HPE zei in een e-mail aan de media: "Onze joint venture met New H3C heeft HPE vele jaren goed gediend en financiële voordelen opgeleverd voor ons bedrijf en onze aandeelhouders, terwijl we tegelijkertijd de digitale transformatie van onze klanten in China en wereldwijd hebben kunnen versnellen. Nu onze financiële put-opties aflopen en tijdens een periode van snelle veranderingen in de IT-industrie, is het tijd voor ons om de financiële structuur van ons partnerschap met New H3C te veranderen."
HPE voegde er echter aan toe dat de relatie met het nieuwe H3C belangrijk bleef en dat het de bedoeling had om de commerciële samenwerking tussen de twee bedrijven voort te zetten, door te zeggen: "We zullen in China blijven opereren via directe verkoop en kanalen, en we blijven ons inzetten voor het bedienen van onze Chinese klanten en teamleden."
Met betrekking tot de reden waarom HPE de aandelen van New H3C verkocht, antwoordde HPE dat het het aflopen van de putoptie in de overeenkomst met Unisoc Group was die tot deze beslissing leidde. HPE zei dat het verdere updates zou geven omdat het "een mijlpaal voltooit" bij de overgang van HPE's bestaande eigendoms- en financiële relatie met de nieuwe H3C naar een nieuwe commerciële relatie.