Apple zal zijn resultaten voor het eerste fiscale kwartaal bekendmaken nadat de Amerikaanse aandelenmarkt op 1 februari, Eastern Time (ochtend op 2 februari, Peking-tijd) sluit. De markt verwacht dat de omzet van Apple in het eerste kwartaal 117,95 miljard dollar zal bedragen, vergeleken met 117,15 miljard dollar in dezelfde periode vorig jaar, en dat de winst per aandeel 2,11 dollar zal bedragen, vergeleken met 1,88 dollar in dezelfde periode vorig jaar.
Afgaande op de aandelenkoersontwikkeling voor het hele jaar 2023 heeft Apple goede resultaten behaald, met een jaarlijkse stijging van bijna 50%. Maar in feite,
Vooruitkijkend naar het nieuwe jaar staat Apple nog steeds voor veel uitdagingen, maar er zijn nog steeds veel analisten die optimistisch zijn over de groeivooruitzichten van Apple. Redenen voor hun optimisme zijn onder meer de aankomende MR-headset Vision Pro van het bedrijf en de groei die wordt veroorzaakt door kunstmatige intelligentie.
Afgelopen kwartaal overtroffen de omzet en winst van Apple de marktverwachtingen, maar de omzet bleef jaar-op-jaar dalen. Dit was voor het bedrijf de eerste vier opeenvolgende kwartalen waarin de omzet op jaarbasis daalde sinds 2001.
Uitgesplitst naar activiteiten bereikte de omzet van het dienstensegment een historisch record van 22,31 miljard dollar, een stijging op jaarbasis van 16%.
De iPhone-omzet bedroeg in het afgelopen kwartaal $43,81 miljard, een recordhoogte. Bovendien was de iPhone de enige hardwareproductlijn van Apple die in het vierde kwartaal groei wist te realiseren, terwijl de Mac- en iPad-bedrijven jaar-op-jaar een daling kenden. Het is vermeldenswaard dat Apple op 22 september is begonnen met de verkoop van de onlangs gelanceerde mobiele telefoons uit de iPhone 15-serie, en de impact op de iPhone-verkoop in het vierde fiscale kwartaal is nog niet duidelijk.
Het segment van draagbare apparaten, waartoe AirPods en Apple Watch behoren, daalde jaar-op-jaar met ruim 3%.
Volgens de laatste rapporten van marktonderzoeksorganisaties IDC en Canalys zal Apple in 2023 de nummer 1 verkoopsmartphone ter wereld worden. Dit is ook de eerste keer dat Apple Samsung voorbijstreeft en de jaarlijkse smartphoneverkoopkampioen wordt.
Op basis van de uitstekende prestaties van de iPhone voorspellen sommige analisten dat de omzet van Apple een recordhoogte zal bereiken. Volgens de verwachtingen van de analisten van Morgan Stanley zal de omzet van Apple in het eerste fiscale kwartaal ongeveer 119 miljard dollar bedragen. Dit komt door het grote aantal nieuwe iPhone-series, vooral de iPhone 15-serie, die naar verwachting aanzienlijke inkomsten voor Apple zullen opleveren.
Maar wat beleggers zorgen baart, is dat de smartphoneverkopen van Apple op de Chinese markt in het vierde kwartaal van vorig jaar met 2,1% zijn gedaald op jaarbasis. Een van de belangrijkste redenen is de concurrentie waarmee Apple op de Chinese markt wordt geconfronteerd, waaronder de sterke terugkeer van Huawei.
JP Morgan-analist Samik Chatterjee zei dat de lancering van Huawei's vlaggenschip Mate60Pro de concurrentie van Apple op de Chinese markt heeft geïntensiveerd, wat het voor Apple moeilijker zal maken om zijn marktaandeel op deze markt verder te vergroten. Op dezelfde manier gelooft Citi-analist Atif Malik ook dat Mate60Pro een negatieve impact heeft gehad op Apple.
Onlangs bood Apple voor het eerst sinds jaren zelfs kortingen tot 500 yuan ($70) aan op zijn nieuwste iPhone in China, een zeldzame prijsverlaging die de zorgen over de dalende vraag naar zijn belangrijkste apparaat zou kunnen vergroten.
De markt verwacht echter over het algemeen dat de omzet uit het dienstensegment in het eerste fiscale kwartaal en 2024 een hoge omzetgroei met dubbele cijfers zal blijven realiseren, wat de negatieve impact van de iPhone zal helpen compenseren. Morgan Stanley zei dat zijn dienstenactiviteiten goed presteerden en naar verwachting in het eerste kwartaal gezond zullen groeien.
Apple wordt niet alleen geconfronteerd met uitdagingen op het gebied van smartphones, maar ook andere producten stuiten op verschillende gradaties van weerstand.
Als gevolg van een geschil over intellectueel eigendom met MASI (MASI.US), een bedrijf voor medische apparatuur, oordeelde de International Trade Commission in oktober vorig jaar dat de bloedzuurstofsensor van Apple inbreuk maakte op de intellectuele eigendomsrechten van MASI. Het verbod verhindert dat Apple gerelateerde apparatuur importeert, waaronder Apple Watch Series 9 en Ultra 2. In december koos Apple ervoor om de getroffen horloges kortstondig uit zijn online winkels en winkels te verwijderen.
Sommige analisten voorspellen dat als het geschil niet kan worden opgelost, dit een impact van 2 tot 3% op de winst per aandeel van Apple in het fiscale jaar 2024 kan hebben.
Om te voldoen aan de Digital Market Act van de EU, staat Apple gebruikers in de EU bovendien toe software te downloaden van andere app-markten dan de App Store. Dit is de eerste concessie die het bedrijf heeft gedaan sinds de lancering van de App Store in 2008. Tegelijkertijd is voor ontwikkelaars die de App Store blijven gebruiken ook de ‘Apple-belasting’ verlaagd van de afgelopen 30% naar 17%, bijna gehalveerd. Maar terwijl Apple de kosten verlaagde, introduceerde Apple twee extra kosten. De eerste is het in rekening brengen van 3% betalingsverwerkingskosten voor apps die het in-app-aankoopsysteem van Apple gebruiken. De tweede is het heffen van installatiekosten van 0,50 euro per App voor software die meer dan 1 miljoen keer is geïnstalleerd. Deze vergoeding is van toepassing ongeacht of deze via de Apple Store of een derde partij wordt geïnstalleerd.
Hoewel Apple benadrukt dat de nieuwe regels beperkt zijn tot de Europese markt, kunnen toezichthouders over de hele wereld het voorbeeld van de EU volgen en soortgelijke oplossingen voorschrijven. Zo hebben de Verenigde Staten een antitrustonderzoek naar de AppStore van Apple gepland.
JPMorgan Chase merkte echter onlangs op dat de door Apple in Europa geïmplementeerde kostenstructuur geen directe invloed zal hebben op de totale omzet van de App Store, en dat de impact niet significant zal zijn. JPMorgan Chase zei dat de nieuwe regelgeving die in Europa wordt ingevoerd geen grote impact zal hebben op de omzet van Apple. Europa is slechts goed voor ongeveer 6% van de App Store-omzet, en een extra vergoeding van 0,5 euro voor elke "eerste installatie" kan de verlaging van de commissie compenseren.
Tijdens de winstoproep over het vierde kwartaal zei Chief Financial Officer Luca Maestri dat Apple verwacht dat de omzet in het eerste kwartaal vergelijkbaar zal zijn met die van vorig jaar.
De voorzichtige richtlijnen verleggen de aandacht van beleggers naar de langere termijnvooruitzichten. Morgan Stanley zei dat het komende financiële rapport investeerders zal helpen hun verwachtingen voor de komende twaalf maanden te verlagen, waardoor ze hun aandacht kunnen richten op het fundamentele keerpunt in 2025.
Tegen deze achtergrond zullen de komende VisionPro en opmerkingen over toekomstige kunstmatige intelligentie waarschijnlijk een nieuwe focus voor investeerders worden.
Voorheen werd VisionPro opgepakt zodra de voorverkoop begon. Volgens de officiële Amerikaanse website van Apple was de pre-orderserver van VisionPro binnen vijf minuten nadat de pre-orders in de verkoop gingen overweldigd en konden de bestellingen van veel mensen niet worden verwerkt. Door onvoldoende initiële voorraad was de voorraad 18 minuten na het plaatsen van de bestelling uitverkocht.
Bekende Apple-analist Ming-Chi Kuo zei dat de eerste week van pre-orders van Vision Pro in lijn was met de verwachtingen, maar er is een belangrijk punt van zorg. Hij zei dat vroege signalen kunnen betekenen dat de vraag naar VisionPro afneemt. Deze langere levertijden veranderden niet binnen 48 uur na het openen van de pre-orders, wat aanleiding gaf tot grote bezorgdheid dat de vraag snel zou kunnen afnemen nadat kernfans en zware gebruikers bestellingen hadden geplaatst.
Op de lange termijn blijft Morgan Stanley echter optimistisch dat Vision Pro op de langere termijn een succes voor Apple zal zijn. De bank voorspelt dat "de inkomsten uit AR/VR-headsets van Apple tegen het derde jaar 8 miljard dollar zullen bedragen, waardoor de omzet van de producten van dit bedrijf op de tweede plaats komt na AirPods, maar hoger dan Apple Watch."
Bank of America is ook bullish. Analisten bij de bank zeiden: "Naarmate de ruimtelijke computertechnologie zich ontwikkelt en de gedifferentieerde gebruiksscenario's toenemen, waardoor service-upgrades worden bevorderd, kan VisionPro (verkoop) in de loop van de tijd de iPad overtreffen."
Bovendien zal Apple, volgens relevant nieuws, iOS18 met belangrijke AI-functies lanceren op WWDC in juni van dit jaar. Volgens berichten ontdekten mensen die bekend waren met de zaak in de eerste bètaversie van iOS 17.4 dat Apple begonnen is met het testen van zijn AI-functies, zoals de nieuwe versie van Siri-stemassistent. De code laat in ieder geval zien dat Apple relevante tests uitvoert, en vergelijkt vervolgens intern de resultaten met ChatGPT-resultaten.
Bank of America is van mening dat naarmate de iPhone in de toekomst nieuwe kunstmatige-intelligentietechnologie zal integreren, dit naar verwachting een sterke upgradecyclus zal veroorzaken voor iPhone-gebruikers die nog steeds oude telefoons gebruiken.